Dana y Eaton fusionan su negocio de movilidad en un acuerdo de US$10.000 millones

Dana Incorporated (DAN) anunció un acuerdo para combinar sus operaciones con el negocio de Movilidad de Eaton Corporation (ETN), dando forma a una empresa conjunta valorada en más de US$10.000 millones. La transacción se estructura bajo el esquema conocido como Reverse Morris Trust, un mecanismo que permite escisiones con ventajas fiscales para los accionistas involucrados.

Según Benzinga, la empresa resultante proyecta ventas pro forma de aproximadamente US$11.000 millones para 2026. Las partes esperan alcanzar sinergias anuales de US$250 millones en un plazo de 24 meses tras el cierre de la operación.

En cuanto a la distribución accionaria, los accionistas de ETN controlarán el 50,1% de la entidad combinada, mientras que los accionistas de DAN retendrán el 49,9% restante. La estructura otorga a Eaton una posición mayoritaria, aunque por un margen estrecho.

La reacción del mercado fue divergente tras el anuncio: las acciones de DAN cayeron un 14,89%, reflejando la dilución implícita para sus accionistas, mientras que los títulos de ETN avanzaron un 1,21%. Esta dinámica es habitual en operaciones donde el adquirente o la parte que absorbe un negocio recibe una valoración más favorable por parte del mercado.

El acuerdo se da en un contexto de consolidación en el sector de componentes para vehículos, donde fabricantes y proveedores buscan escala para afrontar la transición hacia la electrificación y los cambios estructurales en la cadena de suministro automotriz.