Qué dijo la dirección de WidePoint Corporation en la llamada del Q2 2026

Un trimestre de contratos, no de cifras

WidePoint cerró el segundo trimestre de 2026 con ingresos totales de 38 millones de dólares, frente a los 37,3 millones del mismo período del año anterior. La rentabilidad neta fue modesta —66.000 dólares de beneficio neto, o 0,01 dólares por acción— pero la dirección dejó claro que el trimestre no debe leerse por sus números actuales sino por los contratos que lo definen: la adjudicación del CWMS 3.0 del Departamento de Seguridad Interior (DHS) por 3.100 millones de dólares a diez años, y el ingreso como contratista principal en el vehículo de compras gubernamentales SEWP VI de la NASA, con un techo de 60.000 millones. El margen bruto mejoró hasta el 15% del total de ingresos, y al 36% excluyendo los servicios de operadoras, frente al 30% del año anterior.

Lo que viene: CWMS 3.0, ATV y la protesta ante el GAO

El centro de la llamada fue el estado de la protesta presentada por un licitador fallido contra la adjudicación del CWMS 3.0. La compañía espera que el GAO emita su resolución antes del 7 de octubre de 2026 y confía en que el fallo le sea favorable, citando tres precedentes anteriores en los que WidePoint prevaleció ante impugnaciones similares. Como medida de continuidad, DHS adjudicó un contrato puente —CWMS 2.5— con un techo de 113 millones de dólares y un período de seis meses. La dirección anticipó que, de resolverse el recurso en plazo, podrían llegar algunas órdenes de trabajo nuevas en el cuarto trimestre de 2026, y que 2027 será el año de rampa real del contrato. La compañía estima que el CWMS 3.0 podría generar unos 300 millones de dólares anuales de media, el doble que el CWMS 2.0, con la porción adicional de aproximadamente 150 millones concentrada en servicios gestionados, donde la dirección espera márgenes netos de entre el 8% y el 10%. Por su parte, el contrato ATV con una de las tres grandes operadoras estadounidenses amplió su alcance durante la implementación; la compañía prevé el lanzamiento oficial antes de fin de año, con una rampa completa en el primer o segundo trimestre de 2027. El contrato cubre entre 2 y 2,5 millones de dispositivos a nivel federal, con un margen bruto estimado del 70%. Adicionalmente, se abrieron conversaciones preliminares para extender ATV al segmento de gobiernos estatales y locales, lo que podría duplicar el número de dispositivos gestionados.

Turno de preguntas: dudas sobre plazos y nuevas oportunidades

Los analistas centraron sus preguntas en tres frentes. Primero, el calendario de despliegue del contrato ATV: la dirección indicó que habrá dispositivos implementados en el cuarto trimestre, pero que la rampa completa llegará entre el primer y el segundo trimestre de 2027. Segundo, la posibilidad de replicar el modelo ATV con las otras dos grandes operadoras: Jin Kang confirmó que ambas son objetivos activos y que ya existen conversaciones preliminares, aunque sin nada material que anunciar. Tercero, la oportunidad DaaS vinculada a los Juegos Olímpicos de Los Ángeles 2028 (LA28): la dirección señaló que espera cerrar los términos contractuales antes de fin de 2026 para poder iniciar la implementación, y subrayó que el período de despliegue debería ser breve dado el modelo de software como servicio. Jason Holloway, director de ingresos, anunció además su jubilación a finales de año tras una década en la compañía, comprometiéndose a supervisar la transición de su sucesor.