Qué dijo la dirección de Wintrust Financial Corporation en la llamada del Q1 2026

Quinto trimestre consecutivo de ingreso neto récord

Wintrust Financial Corporation cerró el primer trimestre de 2026 con un ingreso neto de 227 millones de dólares, por encima de los 223 millones del trimestre anterior y de los 189 millones del mismo periodo de 2025. La dirección destacó que el resultado se obtuvo pese a contar con dos días hábiles menos en el trimestre. El crecimiento de préstamos fue de aproximadamente 1.000 millones de dólares —un 7% en tasa anualizada—, y el de depósitos alcanzó 1.200 millones, equivalente a un 8% anualizado. El margen de interés neto se situó en el 3,56%, dentro del rango de entre 3,50% y 3,59% que la compañía ha mantenido durante los últimos nueve trimestres. Los gastos no financieros totalizaron 382,6 millones, ligeramente por debajo de los 384,5 millones del trimestre precedente. Todo el crecimiento reportado fue orgánico, sin adquisiciones.

En calidad crediticia, los préstamos en situación irregular disminuyeron levemente hasta el 0,34% del total, y los cargos netos bajaron de 17 puntos básicos a 14. La exposición a inmuebles comerciales de oficinas se mantiene en 1.700 millones, el 3,1% de la cartera total, con tasas de morosidad y cargos en niveles históricamente bajos.

Perspectivas: crecimiento estacional y margen estable

La compañía espera un segundo trimestre con crecimiento de préstamos por encima de su rango habitual, impulsado por la estacionalidad del negocio de financiamiento de primas de seguros de propiedad y accidentes, que históricamente aporta alrededor de 1.000 millones de dólares adicionales en ese periodo. Para el resto de 2026, la dirección espera un crecimiento de préstamos en el rango medio-alto de un dígito y un margen de interés neto estable en torno al 3,50%. Los gastos se proyectan con un crecimiento anual de un dígito medio respecto a 2025, con un aumento estacional en el segundo trimestre por salarios anualizados, mercadotecnia y patrocinios. La compañía también prevé abrir varias sucursales en la segunda mitad del año en sus tres mercados principales: el sureste de Wisconsin, el norte de Illinois y Grand Rapids.

En materia de capital, con un CET1 del 10,4% al cierre del trimestre, la dirección indicó que una vez superado el 10,5% evaluará el nivel adecuado de capital. Calculó que, de adoptarse las nuevas propuestas de Basilea III en su forma actual, los activos ponderados por riesgo se reducirían entre un 6% y un 7%, lo que equivaldría a una mejora de entre 60 y 70 puntos básicos en el CET1.

Preguntas de analistas: margen, depósitos y crédito

Los analistas centraron sus preguntas en si el margen puede seguir comprimiéndose o estabilizarse, la competencia por depósitos en el Medio Oeste y el aumento de los préstamos en categoría de mención especial. Sobre el margen, la dirección explicó que agregó nuevos swaps durante el trimestre para mantener una posición neutral ante movimientos de tipos y que espera sostener el nivel actual. Sobre depósitos, Crane reconoció que algunos mercados del Medio Oeste muestran más agresividad en precios, pero calificó la situación competitiva en Chicago como racional, con CDs promocionales en torno al 4% y cuentas de mercado monetario en el rango bajo del 3%. Respecto al incremento de aproximadamente el 20% en préstamos de mención especial durante el trimestre, Murphy señaló que obedece a situaciones puntuales en clientes comerciales, sin concentración sectorial, y no a un deterioro sistémico. En cuanto a fusiones y adquisiciones, la dirección describió las conversaciones actuales como exploratorias, sin cambios en su postura disciplinada.