Qué dijo la dirección de WesBanco, Inc. en la llamada del Q1 2026

Un trimestre sólido impulsado por la fusión con Premier

WesBanco cerró el primer trimestre de 2026 con ingresos netos disponibles para accionistas comunes de 87 millones de dólares (excluyendo cargos por fusión y reestructuración), equivalentes a un beneficio por acción diluido de 0,91 dólares, un avance del 38% respecto al mismo período del año anterior. Las ganancias preprovisionamiento y antes de impuestos crecieron un 44% interanual. La rentabilidad sobre activos medios se situó en 1,3% y la rentabilidad sobre el capital tangible ordinario alcanzó el 17,4%. El ratio CET1 llegó al 10,7%, por encima de lo proyectado, gracias a una reducción en los activos ponderados por riesgo. La dirección atribuyó parte de la fortaleza del trimestre al cumplimiento —y en varios indicadores, a la superación— de los objetivos financieros fijados para el primer año tras la adquisición de Premier Financial.

El principal lastre operativo fue el volumen de amortizaciones anticipadas en la cartera de préstamos inmobiliarios comerciales (CRE): 340 millones de dólares solo en el trimestre y aproximadamente 1.000 millones en los últimos nueve meses. Ajustando por ese efecto, el crecimiento de préstamos habría sido del 3,6% interanual. La dirección señaló que la cartera de originaciones comerciales alcanzó un récord histórico de 1.600 millones de dólares al cierre del trimestre, y que en las semanas siguientes creció otros 200 millones adicionales.

Expansión en el sur de Florida y perspectivas para el resto del año

El hecho más destacado de cara al futuro es la entrada de WesBanco en los mercados de Palm Beach y el condado de Broward, en el sur de Florida. La entidad contrató a un equipo de casi 20 profesionales —incluyendo originadores comerciales, analistas de crédito y un responsable de gestión de tesorería— que ya habría construido una cartera inicial de 400 millones de dólares en pocas semanas. La compañía espera que ese equipo cierre entre 300 y 500 millones de dólares en nuevos préstamos antes de fin de año y alcance apalancamiento operativo positivo en un plazo de 12 a 15 meses. La expansión también contempla la apertura de dos sucursales físicas en Florida antes de que concluya 2026, con el objetivo de captar depósitos locales que financien el crecimiento de la cartera.

En cuanto al margen de interés neto, la dirección proyecta una recuperación hacia el rango bajo de 360 puntos básicos en el segundo trimestre y una mejora posterior hasta el rango medio-alto de 360 puntos básicos en la segunda mitad del año. Este pronóstico asume ausencia de recortes o subidas de tipos por parte de la Reserva Federal durante el resto de 2026. Se espera que los gastos operativos ronden los 150 millones de dólares en el segundo trimestre y aumenten un par de puntos porcentuales en el tercero, principalmente por los incrementos salariales anuales de mediados de año y la incorporación plena del equipo de Florida.

Turno de preguntas: crédito, capital y financiación

Los analistas centraron sus preguntas en tres frentes. Primero, el aumento de los préstamos en situación de no acumulación de intereses, que subió 53 millones de dólares de forma secuencial por tres créditos CRE heredados de Premier, ninguno de ellos del segmento de oficinas. La dirección aseguró que están bien garantizados y que no se constituyeron reservas adicionales sobre ellos; al mismo tiempo, destacó que el índice de préstamos criticados y clasificados bajó 24 puntos básicos hasta el 2,9%, un nivel que describió como favorable frente a los bancos de tamaño comparable. Segundo, la pregunta sobre el impacto de Basilea III: estimaciones preliminares internas apuntan a un beneficio de entre 55 y 65 puntos básicos en el CET1, lo que liberaría aproximadamente 120 millones de dólares de capital y podría acelerar un programa de recompra de acciones —actualmente con 900.000 títulos disponibles—. Tercero, la evolución de los depósitos: la dirección reconoció que la caída estacional del primer trimestre fue algo mayor de lo esperado y que 150 millones migraron de cuentas sin intereses a cuentas remuneradas, presionando ligeramente el margen. La compañía espera que el crecimiento de depósitos retome impulso en el tercer y cuarto trimestres, apoyado en las nuevas sucursales.