Qué dijo la dirección de Washington Trust Bancorp, Inc. en la llamada del Q2 2026

Un trimestre de recuperación en márgenes y crecimiento de préstamos

Washington Trust Bancorp reportó en el segundo trimestre de 2026 un ingreso neto de 16 millones de dólares, equivalente a 0,83 dólares por acción, con un incremento de 3,4 millones respecto al trimestre anterior. El ingreso neto por intereses creció un 3% secuencial y un 12% interanual, mientras que el margen neto de interés (NIM) alcanzó el 2,73%, diez puntos básicos por encima del primer trimestre. Un factor determinante fue la amortización completa, el 1 de mayo, de la pérdida diferida asociada a una cobertura de tipos de interés cancelada, lo que aportó 1,4 millones de dólares y nueve puntos básicos al margen en el trimestre. La cartera de préstamos comerciales e industriales (C&I) creció con fuerza, impulsada principalmente por el equipo de banca institucional, cuya actividad se concentró en instituciones educativas privadas de nivel preuniversitario. Los depósitos aumentaron un 4% respecto a marzo y la financiación mayorista se redujo un 21%.

Lo que viene: margen, sucursales y banca digital

La compañía espera que el NIM alcance aproximadamente el 2,75% en el tercer trimestre y el 2,80% en el cuarto, beneficiándose del mes completo de ahorro por la cobertura cancelada —unos 700.000 dólares adicionales respecto al segundo trimestre— y de la mejora gradual en la composición de depósitos. En cuanto a préstamos, la dirección mantiene su previsión de crecimiento en el rango de un dígito medio para el conjunto del año, con C&I como motor principal. Para el tercer trimestre anticipa que la actividad del segmento sin fines de lucro podría ser algo más lenta —por estacionalidad— y que el bienes raíces comercial (CRE) podría compensar parte de ese ritmo. En el plano operativo, la compañía espera abrir su sucursal número 30 en Bristol, Rhode Island, antes de fin de año, junto con una nueva oficina en Pentucket, y tiene previsto lanzar en otoño una plataforma mejorada de banca digital para pequeñas empresas. En gastos, la dirección prevé un incremento de aproximadamente un millón de dólares en el tercer trimestre, situándolos justo por debajo de los 39 millones, en parte por los costes de incorporación de las nuevas sucursales y la cobertura de vacantes.

Preguntas de los analistas: instituciones educativas, CRE y calidad de activos

Los analistas centraron sus preguntas en la sostenibilidad del crecimiento de C&I y en la composición concreta del portafolio institucional. Laurie Hunsicker, de Seaport Research, señaló que los préstamos a entidades educativas pasaron de 54 a 135 millones de dólares en el trimestre y preguntó si había exposición a universidades. La dirección aclaró que ningún saldo actual corresponde a educación superior, aunque reconoció que sí forma parte del objetivo futuro y que se han analizado varias operaciones con colleges sin haber cerrado ninguna. También se debatió la evolución del CRE: los pagos anticipados superaron la nueva producción en el trimestre —112 millones en cancelaciones frente a cerca de 100 millones en nuevos créditos—, aunque la dirección confía en que el ritmo de cancelaciones disminuya y en que el pipeline, de unos 143 millones, permita crecer en neto durante el tercer trimestre. Respecto a calidad de activos, el incremento en préstamos vencidos —de 33 a 81 puntos básicos— se atribuyó a un único préstamo de oficina CRE que ya estaba en situación de no devengo desde el trimestre anterior; la dirección indicó que mantiene conversaciones activas con el prestatario, al que describe como una relación consolidada con el banco.