Qué dijo la dirección de Valley National Bancorp en la llamada del Q1 2026

Un trimestre sólido pese a los vientos de frente estacionales

Valley National Bancorp cerró el primer trimestre de 2026 con un ingreso neto de aproximadamente 164 millones de dólares, o 0,28 dólares por acción diluida. En términos ajustados, la cifra ascendió a 169 millones de dólares, equivalente a 0,29 dólares por acción. El director ejecutivo Ira Robbins destacó que el pre-provision net revenue ajustado creció hasta 253 millones de dólares a pesar de los habituales obstáculos del primer trimestre: mayor carga de impuestos sobre nómina y un menor número de días hábiles. La eficiencia mejoró hasta el 53,1%, frente al 55,9% de un año antes, y la compañía espera que ese ratio se aproxime al 50% hacia finales de 2026.

Los depósitos directos de clientes crecieron más de 900 millones de dólares durante el trimestre, lo que permitió cancelar cerca de 300 millones en depósitos intermediados de mayor coste y 350 millones en anticipos del FHLB. La cartera de préstamos aumentó casi 700 millones de dólares, a un ritmo anualizado del 5,5%, impulsada por el sector de bienes raíces comerciales ocupados por el propietario —especialmente en salud— y por crédito comercial e industrial (C&I). Los cargos netos por deterioro descendieron a 14 puntos básicos sobre el total de préstamos, desde los 18 del trimestre anterior.

Perspectivas: mayor ingreso por intereses netos y margen en expansión

El director financiero Travis Lan señaló que la compañía espera que el crecimiento anual del ingreso por intereses netos se sitúe en la parte alta de su rango de guía previo, con una aceleración más pronunciada en la segunda mitad del año. La compañía también anticipa que el crecimiento de depósitos se ubicará en la parte alta del rango del 5% al 7%, y que el crecimiento de préstamos estará entre el punto medio y la parte alta del rango del 4% al 6%. Lan indicó que, pese a la eliminación de los dos recortes de tasas que la Reserva Federal tenía previstos en el modelo de diciembre, el impacto sobre el ingreso por intereses netos es limitado, ya que el banco es neutral respecto al tramo corto de la curva y se beneficia más del tramo medio y largo. Respecto al capital regulatorio, la compañía estima que, bajo la propuesta de Basilea III, sus ratios aumentarían entre 80 y 100 puntos básicos.

Robbins dedicó parte de su intervención a la inteligencia artificial, describiendo casos de uso ya operativos: un agente de voz que contacta proactivamente a clientes en mora en préstamos de auto, herramientas antifraude y optimización de ofertas de productos en el proceso comercial. Indicó que la plantilla bajó en aproximadamente 100 empleados en el último año y que parte del ahorro se está redirigiendo hacia inversión en IA.

Turno de preguntas: capital, crédito y crecimiento de préstamos

Los analistas presionaron sobre tres frentes principales. En capital, Lan confirmó que las recompras de acciones continuarán pero a un ritmo algo menor al del primer trimestre —unos 40 a 50 millones de dólares— dado el robusto pipeline de préstamos que la entidad quiere financiar con capital propio. Sobre la calidad crediticia, el responsable de riesgos Mark Sager señaló que los préstamos criticados subieron levemente por un efecto estacional de actualización de información financiera a fin de año, pero que la tendencia esperada para el resto de 2026 sigue siendo descendente. En cuanto al mercado de oficinas, tanto Sager como el responsable comercial Gino Martocci apuntaron a una estabilización: en Nueva York se registraron niveles récord de contratación de espacio y rentas, especialmente en activos clase A. Cuando se preguntó directamente sobre fusiones y adquisiciones, Robbins respondió de forma escueta que nada ha cambiado en ese frente y que la prioridad seguirá siendo el interés del accionista, sin dar más detalles.