Qué dijo la dirección de Vir Biotechnology, Inc. en la llamada del Q2 2026

Un trimestre de transición hacia datos registracionales

Vir Biotechnology cerró el segundo trimestre de 2026 con un avance central en su programa de hepatitis delta crónica (CHD): completó el reclutamiento en ECLIPSE 2, el último de sus tres estudios de fase III pendientes de ese hito. Con los tres ensayos ECLIPSE ahora con pacientes captados, la compañía entra en lo que describió como un período rico en catalizadores: datos preliminares de ECLIPSE 1 en el cuarto trimestre de 2026, y lecturas de ECLIPSE 2 y ECLIPSE 3 en el primer trimestre de 2027. En el plano financiero, el trimestre estuvo marcado por el ingreso de 315 millones de dólares procedentes de Astellas —240 millones como pago inicial y 75 millones como inversión en capital— que elevaron la posición de caja a aproximadamente 1.010 millones de dólares. La compañía registró un beneficio neto de 80,1 millones de dólares, frente a una pérdida de 111 millones en el mismo período del año anterior, aunque ese resultado refleja principalmente el reconocimiento contable de los ingresos por colaboración.

Lo que viene: datos clínicos y preparación regulatoria

La dirección presentó en el congreso EASL de Barcelona los datos completos a 96 semanas del estudio de fase II SOLSTICE, que muestran que el 88 % de los pacientes en análisis por intención de tratar alcanzaron virus indetectable con la combinación de elebsiran y tobevibart, frente al 53 % con tobevibart en monoterapia. En el análisis de última observación disponible, esa cifra ascendió al 97 %. La compañía espera presentar una solicitud regulatoria basada en los tres estudios ECLIPSE y mantiene contacto activo con la FDA, incluyendo una reunión formal de tipo B sobre fabricación en julio. En oncología, el programa VIR-5500 —un activador de células T dirigido a PSMA, desarrollado con Astellas— ha iniciado la captación de pacientes en cuatro cohortes de expansión, tanto en monoterapia como en combinación, con la ambición de iniciar ensayos de fase III en 2026. La compañía también espera publicar datos actualizados de VIR-5818, su programa en tumores HER2-positivos, en el segundo semestre del año.

Turno de preguntas: dudas sobre equipo directivo, precios y diseño clínico

Los analistas presionaron sobre la rotación de directivos. La consejera delegada, Marianne De Backer, reconoció que la compañía busca un nuevo director médico con perfil en oncología y que las entrevistas para cubrir el puesto de director financiero comenzaron la semana previa a la llamada. Sobre el entorno competitivo en hepatitis delta, se preguntó cómo ha afectado la aprobación y el precio de bulevirtide —fijado en aproximadamente 283.000 dólares al año— al posicionamiento de Vir; la dirección indicó que ese hito ha aumentado la conciencia sobre la enfermedad y que su régimen mensual subcutáneo, con tasas de indetectabilidad viral muy superiores, ofrece una diferenciación significativa. También se cuestionó el ritmo real de adopción de pruebas de diagnóstico en Estados Unidos: De Backer señaló que la tasa de diagnóstico actual en el país ronda el 10 %–15 % y que algunos centros de California ya implementan pruebas universales de reflujo para el virus delta desde la aprobación de bulevirtide. Una pregunta sobre la rotación en el equipo directivo no obtuvo detalles adicionales más allá de la búsqueda activa de candidatos.