Qué dijo la dirección de United Bancorporation of Alabama, Inc. en la llamada del Q3 2025

Un trimestre marcado por la conversión tecnológica y gastos extraordinarios

United Bancorporation (UBAB) reportó para el tercer trimestre de 2025 un ingreso neto de 4,2 millones de dólares y un beneficio por acción de 1,29 dólares, frente a los 5,1 millones y 1,45 dólares del mismo período del año anterior. En términos acumulados al cierre del tercer trimestre, el ingreso neto alcanzó 13,5 millones de dólares, comparado con los 20 millones del año previo. La dirección atribuyó buena parte de esa caída a gastos extraordinarios vinculados a la conversión del sistema central de información bancaria: aproximadamente un millón de dólares por migración al entorno de nube, medio millón en honorarios de consultoría y 480.000 dólares en costos misceláneos asociados al proceso. El margen de interés neto se mantuvo en 4,59% en términos acumulados, cifra que el presidente y consejero delegado, Mike Vincent, calificó como robusta y comparable al 4,57% registrado en el mismo período de 2024.

El director de crédito, David Stewart, señaló un crecimiento de la cartera de préstamos del 5,4% interanual, impulsado principalmente por construcción multifamiliar en el segmento de vivienda asequible y por bienes raíces comerciales. Los créditos en situación de no acumulación disminuyeron 1,2 millones de dólares hasta los 7,5 millones, aunque la dirección reconoció que los activos improductivos siguen en niveles algo superiores a los deseados —70 puntos básicos— y que varios expedientes de mayor cuantía continúan en proceso de resolución. La cartera agrícola, de tamaño significativo para el banco, mostró buenas condiciones climáticas durante el trimestre, aunque Stewart advirtió que la evolución dependerá de que los precios de las materias primas se mantengan estables.

Perspectivas: tipos de interés, CDFI y M&A

De cara a los próximos doce meses, la compañía estima que una reducción gradual de 100 puntos básicos en los tipos de interés se traduciría en una caída de aproximadamente 400.000 dólares en el ingreso neto por intereses. Vincent indicó que el banco seguirá vigilando de cerca esa exposición. En materia de captación, la directora financiera Leigh Jones anticipó que los precios de los depósitos podrían mantenerse estables o descender ligeramente, en función de lo que hagan los tipos de referencia, aunque señaló que la competencia en sus mercados sigue siendo intensa.

Un capítulo relevante es la incertidumbre en torno al Fondo CDFI y los programas de desarrollo comunitario, pilares históricos del modelo de negocio del banco. El cierre temporal del Gobierno federal dejó al fondo sin personal operativo, retrasó los procesos de recertificación y paralizó la distribución de fondos pendiente de aprobación por la Oficina de Gestión y Presupuesto. La compañía descartó recibir un premio del Capital Magnet Fund en 2025 y advirtió que la ausencia de estos ingresos —que en años anteriores alcanzaron los 9 millones de dólares— tiene un impacto visible tanto en el balance como en la cuenta de resultados. Respecto al entorno de fusiones y adquisiciones, Vincent reconoció que en Alabama el mercado no ha sido tan activo como en otras regiones, aunque la compañía mantiene conversaciones en curso y no descarta oportunidades orgánicas ni inorgánicas, incluida su franquicia en el Panhandle de Florida.

Turno de preguntas: recompra de acciones, salarios e inteligencia artificial

Los analistas preguntaron por la recompra de acciones: la compañía ha adquirido 163.000 títulos en lo que va de año y Vincent confirmó que no tiene intención de abandonar ese programa. También se abordó el aumento de los gastos de personal, que la dirección vinculó a la presión en la captación de talento, a contrataciones estratégicas y a la integración de la sucursal de Camden; tanto Vincent como Jones anticiparon que esa línea debería estabilizarse y ganar eficiencias en 2026. Finalmente, ante una pregunta sobre el uso de inteligencia artificial, Vincent reconoció que el banco está en una fase de exploración activa —incluyendo la certificación de su responsable de tecnología como estratega en IA— y subrayó que quedarse al margen de esa tecnología implicaría perder competitividad en control de costos.