Qué dijo la dirección de Twist Bioscience Corporation en la llamada del Q1 2026

Un trimestre sólido y doce consecutivos de crecimiento

Twist Bioscience cerró su primer trimestre fiscal de 2026 con ingresos de 103,7 millones de dólares, un avance del 17% interanual y del 5% respecto al trimestre anterior, lo que supone el decimosegundo trimestre consecutivo de crecimiento. El margen bruto se situó en el 52%, cuatro puntos porcentuales por encima del mismo período del año anterior, impulsado por el mayor volumen y por mejoras continuas en los procesos de fabricación. La división de síntesis de ADN y soluciones de proteínas creció un 27% interanual, hasta 51,1 millones, mientras que las aplicaciones de secuenciación de nueva generación (NGS) aportaron 52,6 millones. Por geografías, EMEA fue la región de mayor dinamismo, con un avance del 36% interanual hasta 38,4 millones; América creció un 9% hasta 58,4 millones, y APAC un 4% hasta 7 millones. La pérdida de EBITDA ajustado se redujo a 13,4 millones, una mejora de 2,8 millones frente al mismo período de 2025.

Descubrimiento de fármacos con inteligencia artificial: el motor de la aceleración

La dirección destacó el descubrimiento de fármacos habilitado por inteligencia artificial como el principal catalizador de crecimiento, una categoría que, según señaló la compañía, era prácticamente inexistente en 2024. Twist describe tres tipos de clientes en este segmento: grandes farmacéuticas que construyen modelos de lenguaje y necesitan expresión y caracterización de proteínas a escala; grandes empresas tecnológicas sin laboratorio húmedo propio que externalizan toda la experimentación; y biotecnológicas bien financiadas con necesidades similares a las farmacéuticas. La compañía indicó que en el primer trimestre sintetizó más de 50.000 genes para caracterización de datos, y subrayó que el 74% del incremento de ingresos se trasladó a la línea de margen bruto, en línea con el objetivo estructural del 75%–80%. La dirección también anunció el lanzamiento de su primera plataforma de comercio electrónico para el negocio de aplicaciones NGS, identificada como una inversión de carácter transitorio.

Perspectivas: guía elevada y punto de equilibrio en 2026

Para el conjunto del ejercicio fiscal 2026, la compañía espera ingresos totales de entre 435 y 440 millones de dólares, un crecimiento de aproximadamente el 16% en el punto medio, con el incremento distribuido de forma equilibrada entre las dos divisiones principales. Para el segundo trimestre, la compañía espera ingresos de entre 107 y 108 millones. La dirección reiteró con firmeza su compromiso de alcanzar el punto de equilibrio de EBITDA ajustado en el cuarto trimestre del ejercicio. Asimismo, anunció un día del inversor previsto para mayo, donde se presentará una visión más detallada de la hoja de ruta de productos y el marco financiero a largo plazo.

Turno de preguntas: lo que preocupó a los analistas

Los analistas centraron sus preguntas en la durabilidad de la demanda procedente de la inteligencia artificial, la concentración en clientes individuales dentro de NGS y el ritmo de mejora del margen bruto. Sobre el primer punto, la dirección indicó que los clientes con pedidos grandes del año pasado están regresando con nuevos encargos, aunque reconoció que es pronto para establecer patrones definitivos. Respecto a la concentración en NGS, la compañía confirmó que el cliente que generó una perturbación en trimestres anteriores ha retomado los pedidos, y descartó dinámicas similares en el futuro. En cuanto al margen, el CFO explicó que la decisión de mantener la guía en «por encima del 52%» es deliberada: priorizar la inversión en capacidad y automatización para sostener el crecimiento frente a maximizar la expansión de margen a corto plazo.