Qué dijo la dirección de Twilio Inc. en la llamada del Q2 2026

Un trimestre récord impulsado por voz e inteligencia artificial

Twilio cerró el segundo trimestre de 2026 con ingresos récord de 1.500 millones de dólares, un crecimiento del 22% interanual en términos reportados y del 17% en términos orgánicos —excluyendo las tarifas adicionales de operadores estadounidenses—. El beneficio bruto no-GAAP creció un 18% interanual, acelerándose por quinto trimestre consecutivo, mientras que el flujo de caja libre alcanzó un récord de 353 millones de dólares. La dirección atribuyó el resultado a una fortaleza generalizada en todos los canales, industrias y segmentos de clientes, con especial protagonismo del negocio de voz —que creció por encima del 20%— y de los complementos de software, que avanzaron más del 25%. La tasa de expansión neta en dólares (DBNE) se situó en el 116%, aunque la compañía reconoció que aproximadamente cinco puntos de esa cifra proceden de las tarifas de operadores.

El canal de mensajería creció un 28% interanual, con cerca de diez puntos aportados por las tarifas de paso que los operadores trasladan a los clientes. La dirección subrayó que estas tarifas no afectan al beneficio bruto ni al flujo de caja de Twilio, aunque reconoció la presión que generan sobre las pequeñas empresas. WhatsApp y RCS contribuyeron positivamente, aunque desde una base todavía reducida. El producto Verify aceleró hasta crecer más del 30%, y el canal de autoservicio superó el 30% de crecimiento, mientras que los ISV avanzaron más del 25%.

Plataforma conversacional para la era de los agentes de IA

Durante el trimestre, Twilio presentó en su conferencia anual SIGNAL la disponibilidad general de su nueva capa de conversaciones, que incluye Conversation Memory, Conversation Orchestrator, Conversation Intelligence, Conversation Relay y Agent Connect. La dirección describió estos módulos como la infraestructura que permite a marcas y agentes de IA mantener conversaciones con contexto a lo largo del ciclo de vida de un consumidor. Como ejemplo citó a Car Finance 247, que pasó de un programa beta privado a un contrato de siete cifras: su asistente de IA, Carla, ya ha gestionado cerca de 300.000 conversaciones y logra que los clientes se conviertan en leads aprobados 1,6 veces más rápido. También se renovó la consola de Twilio, con la que la empresa reporta una tasa de conversión superior al 90% respecto a la versión anterior.

De cara al futuro, la compañía espera que el crecimiento orgánico de ingresos para el conjunto del año se sitúe entre el 13% y el 13,5%, frente al rango anterior del 9,5%-10,5%. Para el tercer trimestre, la guía de ingresos apunta a entre 1.505 y 1.515 millones de dólares, con un crecimiento orgánico del 11% al 12%, que la dirección calificó como la previsión más alta ofrecida en tres años. El beneficio operativo no-GAAP anual se eleva al rango de 1.135 a 1.155 millones de dólares. La compañía advirtió que las comparaciones en voz y complementos de software serán más exigentes en el segundo semestre, dado que esos segmentos comenzaron a acelerarse en la segunda mitad de 2025.

Turno de preguntas: IA, consolidación y OpenAI

Los analistas presionaron sobre la durabilidad del impulso en voz. El consejero delegado, Khozema Shipchandler, reconoció que es muy pronto —señaló que él mismo ha tenido menos de cinco o seis interacciones con agentes de voz IA en el último año— y defendió que el volumen real todavía está por llegar. El director de ingresos, Thomas Wyatt, ilustró el potencial con dos ejemplos concretos de clientes nativos de IA: uno que pasó de un gasto trimestral de seis cifras bajas a un ritmo anual de seis millones de dólares con un crecimiento del 65%, y otro que comenzó con 200.000 dólares en 2024 y hoy factura nueve millones al año. Varios analistas preguntaron sobre la amenaza competitiva de plataformas como OpenAI —con su nuevo producto Presence— o de sistemas de registro como Salesforce y ServiceNow. Shipchandler esquivó calificarlos de amenazas directas y reiteró el posicionamiento de Twilio como infraestructura neutral, integrable con cualquier modelo de lenguaje, almacén de datos o nube. Sobre el nuevo console, la dirección admitió que su contribución a los ingresos multiproducto en el trimestre fue mínima, aunque expresó optimismo en que los créditos de prueba gratuitos acelerarán la adopción cruzada en los próximos trimestres.