Qué dijo la dirección de Trustmark Corporation en la llamada del Q2 2026

Un trimestre sólido marcado por dos operaciones no recurrentes

Trustmark Corporation cerró el segundo trimestre de 2026 con un beneficio neto declarado de 63,5 millones de dólares, equivalente a 1,08 dólares por acción diluida. Sin embargo, la dirección destacó que dos transacciones no habituales aportaron conjuntamente 6,9 millones de dólares al resultado: la venta de una cartera hipotecaria de 73,8 millones de dólares —mayoritariamente en mora o en situación de no devengo— y la permuta de acciones de Visa. Excluidas ambas operaciones, el beneficio neto operativo alcanzó 56,7 millones de dólares, o 0,97 dólares por acción. El margen de interés neto se amplió 3 puntos básicos respecto al trimestre anterior hasta el 3,84%, y los depósitos crecieron 359 millones de dólares en el trimestre, con un coste que descendió 4 puntos básicos hasta el 1,59%. El hito del periodo fue la conversión del sistema central de depósitos, un núcleo de 45 años de antigüedad que llevaba más de dos décadas con soporte propio, migrado ahora a una plataforma de FIS con soporte externo.

Perspectivas: guía sin cambios, presión de margen transitoria y M&A en la agenda

La compañía reafirmó toda su guía para el conjunto de 2026: crecimiento en dígito medio para préstamos y depósitos, margen de interés neto en el rango 3,80%–3,85%, e incremento en dígito medio tanto para ingresos no financieros como para gastos no financieros. El nuevo CFO, Joe Bond, advirtió que se espera cierta presión sobre el margen en el tercer trimestre por campañas de captación de depósitos y mayor competencia en precios, pero anticipó una recuperación en el cuarto trimestre ligada a una subida de tipos prevista para septiembre según la curva de futuros. En cuanto a la conversión tecnológica, la dirección indicó que se habían contratado entre 50 y 55 empleados adicionales para las sucursales durante el proceso, de los cuales solo unos 10 o 15 serían permanentes. Asimismo, señaló que la superación de la conversión libera capacidad para avanzar en iniciativas de inteligencia artificial, aunque prefirió no cuantificar el impacto esperado todavía. Sobre fusiones y adquisiciones, el presidente y CEO Duane Dewey reconoció que la conversión había sido un freno y que ahora la compañía evalúa oportunidades de todos los tamaños con mayor disposición.

Turno de preguntas: dudas sobre el crecimiento de préstamos, el margen y el crédito

Los analistas presionaron sobre si la guía de crecimiento de préstamos en dígito medio es alcanzable, dado que el avance neto del trimestre, de apenas 35 millones de dólares, parece quedarse corto. Barry Harvey, responsable de crédito, reencuadró la cifra sumando la cartera vendida y los 71 millones de créditos subestándar que el banco decidió eliminar, lo que elevaría el crecimiento ajustado a cerca de 179 millones. Subrayó que la producción nueva —643 millones en el trimestre— es estable y predecible, mientras que la incógnita es el nivel de amortizaciones anticipadas en la cartera de inmuebles comerciales. Sobre el margen, Bond aclaró que la presión en el tercer trimestre será de apenas un par de puntos básicos, compensados en el cuarto. En crédito, Harvey señaló que la reducción de préstamos en situación de no devengo —que cayeron casi a la mitad— debería traducirse en menores pérdidas futuras. Sobre la economía regional, Dewey describió la actividad en el sureste de Estados Unidos, y particularmente en Misisipi, como la más dinámica que ha visto, impulsada por construcción de centros de datos, manufactura y proyectos de infraestructura, con efectos que se extienden a Luisiana y Alabama, mercados donde el banco también tiene exposición comercial.