Qué dijo la dirección de Third Coast Bancshares, Inc. en la llamada del Q1 2026

Un trimestre marcado por la integración de Keystone

Third Coast Bancshares cerró el primer trimestre de 2026 con un balance notablemente más grande tras la incorporación de Keystone Bank: los activos crecieron 23,2%, los préstamos 19,5% y los depósitos 23,5% respecto al cierre de 2021. El beneficio por acción diluido fue de 0,88 dólares, aunque la dirección señaló que, sin los 3,3 millones de dólares en gastos no recurrentes vinculados a la fusión y los 644.000 dólares en bonos de contratación, el resultado habría sido de 1,02 dólares por acción y el retorno sobre activos medios habría alcanzado el 1,25%. El margen de interés neto sufrió dos impactos puntuales: la incorporación de la cartera de Keystone —cuyo margen se situaba en torno al 3,50%— y la reversión de 996.000 dólares en intereses acumulados sobre dos préstamos trasladados a situación de no devengo.

En materia de calidad de activo, el principal evento del trimestre fue el traslado a no devengo de un préstamo inmobiliario comercial de 17,1 millones de dólares, cuya garantía fue ejecutada el 7 de abril. La directora de crédito indicó que el valor del inmueble, según tasación de 2026, implica un ratio préstamo-valor inferior al 70% sobre el valor actual, y que la entidad prevé ponerlo en venta a través de un intermediario nacional. Fuera de ese crédito, la cartera clasificada se redujo en términos netos durante el trimestre.

Perspectivas: margen, crecimiento de préstamos y ahorro de costes

El director financiero, John McWhorter, orientó el margen de interés neto para el segundo trimestre hacia el 3,75%, nivel que no incluye el posible impacto positivo de una nueva titulización de préstamos, operación que la dirección consideró probable aunque no confirmada. En cuanto al crecimiento orgánico de préstamos, el mes de abril ya acumulaba más de 100 millones de dólares de incremento, lo que llevó a la dirección a ampliar su objetivo trimestral desde el rango anterior de 75-100 millones hasta 75-125 millones de dólares, una vez que los nuevos equipos de banca corporativa, préstamos basados en activos y banca de fondos públicos alcancen escala operativa. La compañía espera que estos grupos generen más de un millón de dólares en comisiones mensuales a pleno rendimiento.

Respecto a los ahorros de costes derivados de la fusión —estimados en 6 millones de dólares anuales—, la dirección aclaró que la mayor parte se materializará en el tercer y cuarto trimestre, cuando concluya la conversión tecnológica prevista para julio y se unifiquen los servicios de auditoría y procesamiento de datos. Se estima que la totalidad de los ahorros quedará reflejada a partir del 1 de enero de 2027.

Turno de preguntas: márgenes, crédito y ritmo de contratación

Los analistas concentraron sus preguntas en tres frentes. Primero, la trayectoria del margen: McWhorter explicó con detalle los factores que deprimieron el indicador en el trimestre —la reversión de intereses equivale a unos 4 puntos básicos— y reiteró el objetivo del 3,75% para el segundo trimestre. Segundo, el crédito problemático: la directora de crédito, Audrey Spaulding, precisó que, de no haber existido el préstamo de 17,1 millones, los activos improductivos habrían caído 15 puntos básicos en el trimestre. Tercero, el ritmo de contratación y sus costes asociados: McWhorter señaló que los bonos de incorporación de los últimos dos trimestres responden a una oportunidad puntual vinculada a la disrupción del mercado, y que no prevé que se repitan en la misma magnitud. La dirección no ofreció una cifra concreta de gastos recurrentes para trimestres futuros, aunque indicó que el punto de partida sería el total del primer trimestre menos los conceptos no recurrentes identificados.