Qué dijo la dirección de S&T Bancorp, Inc. en la llamada del Q1 2026

Un trimestre de contrastes: depósitos récord, préstamos a la baja

S&T Bancorp cerró el primer trimestre de 2026 con un ingreso neto de 35 millones de dólares, equivalente a 0,94 dólares por acción, lo que representa un avance de casi 6% respecto al cuarto trimestre de 2025 y de 8% frente al mismo período del año anterior. El retorno sobre activos alcanzó 1,44% y el retorno sobre capital tangible llegó a 13,22%. El margen de interés neto cedió 7 puntos básicos hasta 3,92%, explicado en gran medida por dos días menos en el trimestre y por un ingreso por recuperación de intereses registrado en el período anterior que no se repitió. En paralelo, la cartera de préstamos se contrajo 113 millones de dólares, presionada por una menor actividad de originación, pagos anticipados en cartera inmobiliaria comercial y una leve caída en las tasas de utilización de líneas de crédito revolventes. El clima adverso de febrero también retrasó desembolsos en proyectos de construcción.

El dato más destacado del período fue el crecimiento de depósitos de clientes: más de 300 millones de dólares en el trimestre, el nivel más alto en los 125 años de historia del banco, superando por primera vez la barrera de los 8.000 millones. El crecimiento fue transversal —más del 80% de las sucursales registraron aumentos— y la proporción de depósitos en cuenta corriente sin remuneración subió 1 punto porcentual hasta el 28% del total. Este flujo permitió reducir financiamiento mayorista en casi 200 millones de dólares. La dirección advirtió, sin embargo, que parte del crecimiento tiene carácter estacional o temporal, y estimó entre 150 y 200 millones de dólares el componente que considera orgánico y sostenible.

Perspectivas: crecimiento moderado y margen estable

La compañía ajustó su guía de crecimiento de préstamos para el segundo trimestre a un rango bajo de un dígito, reconociendo mayor competencia en precios, especialmente en crédito comercial. Para hacer frente a esa presión, S&T Bancorp espera incorporar nuevos banqueros comerciales a lo largo de 2026, con énfasis en financiamiento a empresas (C&I) y una expansión geográfica selectiva en el segmento inmobiliario comercial hacia mercados de Ohio —Columbus, Cincinnati y Cleveland— así como en Maryland y Delaware. En el primer trimestre ya se sumaron cuatro nuevos banqueros y la cartera de oportunidades creció entre 10% y 15% respecto al cierre de 2025. En cuanto al margen, la dirección espera estabilidad alrededor del nivel actual, dado que los vientos de cola provenientes del vencimiento de swaps y el repricing de activos de tasa fija podrían verse absorbidos por la competencia más intensa en precios de préstamos. Los ingresos por comisiones se proyectan entre 13 y 14 millones de dólares por trimestre, y la compañía espera mantener el incremento anual de gastos operativos en torno al 3%, lo que implica un ritmo trimestral de aproximadamente 58 millones de dólares.

En materia de capital, la compañía recompró más de 1,14 millones de acciones a un precio promedio de 43,30 dólares, por un total de casi 50 millones de dólares en el trimestre. Quedan algo más de 50 millones autorizados para recompras adicionales. La dirección señaló que, una vez utilizado ese remanente, la entidad podría entrar en una fase de mantenimiento de ratios de capital, aunque mantendrá margen para crecer de forma orgánica o aprovechar una eventual adquisición.

Turno de preguntas: M&A, crédito y costos de depósitos

Los analistas centraron sus preguntas en tres ejes. El primero fue la estrategia de fusiones y adquisiciones: la dirección confirmó que mantiene conversaciones activas y consistentes, y que el perfil de objetivo ideal serían bancos de entre 1.000 y 6.000-7.000 millones de dólares en activos, ubicados en mercados adyacentes a los actuales, con franquicias de depósitos de calidad y afinidad cultural. El segundo foco fue la calidad crediticia: los activos improductivos bajaron 5,7 millones hasta 50 millones de dólares (63 puntos básicos), y los castigos netos fueron bajos, de apenas 9 puntos básicos. Los activos criticados y clasificados aumentaron modestamente desde los mínimos históricos de fin de 2025, pero sin impacto significativo en la reserva, que se mantuvo en 1,17%. La dirección reconoció que el entorno macroeconómico —mencionó explícitamente el alza en precios de gasolina y petróleo— podría generar presiones si se prolonga. El tercer eje fue el costo de depósitos: al cierre de marzo, el costo total de depósitos se situaba en aproximadamente 2,47%, según el dato proporcionado por el director financiero en respuesta a una pregunta directa.