Qué dijo la dirección de S&T Bancorp, Inc. en la llamada del Q4 2025

Un año sólido y un cuarto trimestre de transición

S&T Bancorp cerró 2025 con una ganancia por acción de 3,49 dólares y un ingreso neto cercano a los 135 millones de dólares, con un margen de interés neto (NIM) anual del 3,9%. El crecimiento de préstamos superó el 4% y el de depósitos de clientes se acercó al 3%, mientras los cargos netos del año completo se mantuvieron en 18 puntos básicos. En el cuarto trimestre, el banco reportó 34 millones de dólares en ingreso neto, equivalentes a 89 centavos por acción, ligeramente por debajo del tercer trimestre. El NIM trimestral subió seis puntos básicos hasta el 3,99%, el mejor registro desde 2023, impulsado principalmente por una reducción de 11 puntos básicos en el costo de fondos. El ROA se situó en 1,37%.

La calidad de activos presentó un comportamiento mixto: el banco resolvió activamente créditos problemáticos por un total de 29 millones de dólares, lo que generó cargos por 11 millones (54 puntos básicos anualizados), mientras que la cobertura de pérdidas crediticias (ACL) cayó de 1,23% a 1,15% de los préstamos brutos por la liberación de reservas específicas. Los préstamos clasificados como criticados o en categorías similares (CNC) se redujeron un 13% en el trimestre, acumulando una caída del 50% en tres años consecutivos.

Lo que la dirección anticipa para 2026

La compañía espera un crecimiento de préstamos de mediano un dígito para 2026, impulsado principalmente por C&I y bienes raíces comerciales (CRE), con ayuda del segmento de crédito hipotecario al consumidor. La dirección proyecta un NIM estable en el rango medio-alto del 3,9%, con el crecimiento del ingreso neto por intereses derivado de la expansión de activos rentables. Para los gastos no financieros, la compañía espera un incremento interanual cercano al 3%, con una tasa trimestral de aproximadamente 58 millones de dólares. Los ingresos por comisiones se esperan en un rango de 13 a 14 millones por trimestre. En materia de capital, el directorio aprobó una nueva autorización de recompra de acciones por 100 millones de dólares; en el cuarto trimestre ya se recompraron algo más de 948.000 acciones a un precio promedio de 33,82 dólares. La dirección indicó que esta recompra no limita su capacidad de explorar fusiones y adquisiciones. La compañía también anticipa cruzar el umbral de 10.000 millones de dólares en activos en 2026, lo que activará el llamado «Durbin hit», un impacto estimado de entre 6 y 7 millones de dólares que la dirección calificó como manejable.

Lo que se discutió en el turno de preguntas

Los analistas concentraron sus preguntas en cuatro frentes. Primero, el ritmo de crecimiento de préstamos: la dirección explicó que el freno no está en la demanda sino en la selectividad crediticia para mantener la mejora en la calidad de la cartera y en la incorporación gradual de nuevos banqueros, que es la primera prioridad declarada. Segundo, el margen: se consultó sobre la evolución de los costos de depósitos y la competencia en tasas; la dirección señaló que la presión fue mayor a principios del cuarto trimestre, especialmente alrededor del umbral del 4% en certificados de depósito, y que se normalizó hacia el final del período. Tercero, la situación de activos problemáticos: un analista preguntó puntualmente si los cargos del trimestre correspondían a los tres créditos identificados en la llamada anterior; la dirección confirmó que sí. Cuarto, el uso de inteligencia artificial: la dirección describió aplicaciones actuales en prevención de fraude, cumplimiento regulatorio (BSA/AML) y análisis crediticio, pero fue cautelosa al señalar que el impacto en el estado de resultados aún está lejos de ser cuantificable en la guía de gastos. No hubo preguntas ni referencias a operaciones en mercados latinoamericanos o exposición a divisas emergentes, ya que S&T Bancorp opera exclusivamente en el mercado estadounidense.