Qué dijo la dirección de Solesence, Inc. Common Stock en la llamada del Q2 2026

Un trimestre marcado por la reexpresión contable

Solesence reportó ingresos de 15,3 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026, frente a los 20,4 millones del mismo período de 2025. La dirección atribuyó la caída principalmente a que el trimestre del año pasado se había beneficiado del lanzamiento y carga inicial de inventario de un producto importante. El margen bruto se mantuvo en 31 %, apenas un punto por debajo del 32 % restado del trimestre anterior, pese a operar con ingresos un 25 % menores, lo que la CFO Laura Riffner presentó como evidencia de mejoras reales en eficiencia laboral. La compañía registró una pérdida neta de 158.000 dólares, frente a una ganancia de 3,2 millones en 2025; la diferencia incluye aproximadamente 938.000 dólares en cargos únicos relacionados con la disputa con REFY y la ausencia de un cobro de crédito fiscal (ERC) de 1,4 millones que había beneficiado al trimestre anterior.

El elemento central de la llamada fue el reconocimiento de un problema en la metodología histórica de costeo de inventarios: la compañía detectó que ciertos costos indirectos de fabricación no habían sido asignados correctamente, lo que requirió la presentación de un formulario NT 10-Q —notificación de retraso— y la reexpresión de estados financieros anteriores. La dirección subrayó que el ajuste no afecta el flujo de caja operativo ni las relaciones comerciales con socios de marca.

Perspectivas: segundo semestre récord, según la empresa

La compañía espera que la segunda mitad de 2026 genere aproximadamente 35 millones de dólares en ingresos, lo que representaría, según Riffner, el mejor segundo semestre en la historia de Solesence. Para sustentar esa proyección, la dirección señaló que al 17 de agosto los pedidos enviados y en cartera para todo el año sumaban 64,9 millones de dólares, por encima de los 60 millones registrados en la misma fecha de 2025. La compañía espera superar en ingresos anuales el resultado de 2025 y anticipa una mejora secuencial en ingresos y rentabilidad en el tercer trimestre. Kevin Cureton mencionó además que la empresa ha comenzado a trabajar en la globalización del negocio, aunque no proporcionó detalles de mercados específicos.

En cuanto a nuevos productos, Solesence lanzó en julio dos líneas de cuidado del cuero cabelludo: un producto que combina champú seco y protección solar —descrito como el primero de su tipo— y un tratamiento que emplea la tecnología propia Whisper para la entrega de alantoína. El CEO estimó el mercado objetivo de estos productos en alrededor de 3.000 millones de dólares y calificó los primeros resultados de generación de prospectos como uno de los mejores volúmenes de lanzamiento en la historia de la compañía.

Turno de preguntas: inventario, REFY y la nueva aprobación de la FDA

Los analistas presentes concentraron sus preguntas en tres frentes. Primero, la solidez operativa: ante la pregunta directa de si la empresa avanza en eficiencia productiva y control de inventarios, Riffner confirmó mejoras en OEE —eficiencia global de equipos— y la implementación de eventos Kaizen, aunque reconoció que queda trabajo por hacer. Segundo, la disputa con REFY: la dirección confirmó que el acuerdo de resolución deja abierta la posibilidad de desarrollar un nuevo producto de SPF con esa marca, pero se negó a revelar si existe actividad en curso, citando políticas de confidencialidad con socios comerciales. Tercero, el impacto de la reciente aprobación por parte de la FDA de una nueva tecnología de filtro solar no mineral (conocida en la industria como BEMT): Cureton descartó que suponga una amenaza para sus tecnologías minerales propias y señaló que la compañía planea lanzar productos combinados que integren el BEMT con sus ingredientes activos y tecnologías de refuerzo propias.