Qué dijo la dirección de Simulations Plus, Inc. en la llamada del Q1 2026

Un trimestre de transición: servicios compensan la caída del software

Simulations Plus cerró su primer trimestre fiscal 2026 con ingresos de 18,4 millones de dólares, una caída del 3% respecto al año anterior que la dirección había anticipado públicamente en diciembre. El resultado ajustado por acción fue de 0,13 dólares y el EBITDA ajustado alcanzó 3,5 millones. La caída se explica principalmente por el segmento de software, que retrocedió un 17% interanual y quedó en el 48% de los ingresos totales, arrastrado sobre todo por la plataforma de operaciones clínicas Proficiency, cuya comparación con el primer trimestre del año anterior resultó muy desfavorable. El segmento de servicios, en cambio, creció un 16% y superó las expectativas internas, impulsado por el negocio de comunicación médica (MedCom).

El margen bruto total mejoró hasta el 59% desde el 54% del mismo período del año anterior. La compañía cerró el trimestre con 35,7 millones en efectivo e inversiones a corto plazo, sin deuda.

Lo que viene: guía sin cambios y un ecosistema integrado en construcción

La dirección mantuvo sin modificaciones su guía para el conjunto del ejercicio 2026: ingresos de entre 79 y 82 millones de dólares, crecimiento de entre el 0% y el 4%, margen de EBITDA ajustado de entre el 26% y el 30%, y BPA ajustado diluido de entre 1,03 y 1,10 dólares. Para el segundo trimestre, la compañía espera ingresos de entre 21 y 22 millones. La mezcla de software para el año completo se mantiene proyectada en un rango del 57% al 62%, con los trimestres segundo y tercero como los de mayor peso estacional en renovaciones.

El consejero delegado Shawn O'Connor subrayó que la estrategia central de 2026 es consolidar un ecosistema integrado que une ciencia validada, infraestructura en la nube y herramientas de inteligencia artificial compatibles con estándares regulatorios, articulado en torno a GastroPlus, MonolixSuite, ADMET Predictor y las plataformas QSP. La compañía prevé un Investor Day virtual el 21 de enero para detallar la hoja de ruta de producto.

Turno de preguntas: dudas sobre software, IA y señales del mercado

Los analistas centraron sus preguntas en tres focos. Primero, la caída del software: O'Connor explicó que el retroceso del 82% en ingresos de software de operaciones clínicas obedece a la comparación con un trimestre de 2025 excepcionalmente fuerte en licencias perpetuas de modelos terapéuticos QSP, no a una pérdida estructural de negocio. Segundo, la monetización de la inteligencia artificial: el directivo señaló que el lanzamiento de funciones de IA en GastroPlus recibió una respuesta «muy favorable» de los clientes y que la compañía fue «algo más agresiva» en el aumento de precios en las renovaciones como reflejo de ese valor añadido. Tercero, el entorno macro: O'Connor reconoció señales positivas —mayor actividad de propuestas convertidas en contratos en enero, estabilización de los acuerdos de precios de nación más favorecida y reducción de amenazas arancelarias— pero advirtió con cautela que prefiere «verlo para creerlo». La consolidación del sector farmacéutico, que fue un lastre en el segundo semestre de 2025, no habría tenido impacto significativo en el primer trimestre de 2026 ni se anticipa como factor relevante en la guía del año.