Qué dijo la dirección de Simmons First National Corporation en la llamada del Q2 2026

Un trimestre de transición con señales positivas en lo fundamental

Simmons First National Corporation (SFNC) celebró su llamada de resultados del segundo trimestre de 2026 en un formato exclusivo de preguntas y respuestas, sin presentación inicial de cifras por parte de la dirección. El presidente y consejero delegado, Jay Brogdon, y el director financiero, Daniel Hobbs, describieron un trimestre en el que la producción de préstamos alcanzó máximos de casi cuatro años, los depósitos sin intereses crecieron un 4% anualizado y los costes de depósitos continuaron bajando —la tasa promedio del trimestre fue de 193 puntos básicos y al cierre se situaba en torno a 190—. El crecimiento neto de préstamos en el trimestre fue más moderado que en el primero, pero la dirección lo atribuyó a amortizaciones anticipadas esperadas, no a una pérdida de dinamismo en la originación. A mitad de año, la compañía espera terminar el ejercicio en la parte alta de su previsión de crecimiento de ingresos netos por intereses del 9%–11% interanual, y anticipa superar su guía de crecimiento de gastos no financieros del 2%–3%.

Lo que viene: inversión autofinanciada y presión en márgenes de depósitos

La dirección reiteró que su prioridad estratégica para los próximos 12 a 24 meses es el crecimiento de depósitos de alta calidad. Hobbs señaló que se espera una sola ronda adicional de beneficio en costes de depósitos antes de que una eventual subida de tipos —que la compañía modela para octubre de 2026— invierta esa tendencia. En ese escenario, la compañía estima una beta de depósitos del 45% al alza. La entidad también continúa reduciendo su huella inmobiliaria corporativa: ya ha recortado un 8,5% de su superficie total y tiene como objetivo llegar al 15%. Brogdon subrayó que la contratación de nuevos equipos —incluyendo un equipo de gestión de patrimonio en St. Louis y el fichaje de Jim Recer para impulsar la banca comercial— se está autofinanciando con los ahorros generados internamente, y que ya están produciendo negocio nuevo. La compañía también informó de que recompró acciones en el trimestre y que cuenta con 161 millones de dólares restantes en su autorización vigente, aunque la prioridad declarada sigue siendo el crecimiento orgánico.

Turno de preguntas: crédito, competencia y disciplina de precios

Los analistas centraron buena parte de sus preguntas en tres áreas. En crédito, Woody Lay (KBW) preguntó por el mayor crédito problemático del trimestre, un prestatario de construcción residencial multifamiliar que migró completamente a la categoría de no productivo. Brogdon reconoció que la resolución podría extenderse hasta 2027, aunque señaló que la reserva específica asignada refleja un enfoque conservador y que la compañía mantiene su previsión de pérdidas netas anuales en aproximadamente 25 puntos básicos, nivel que aún no ha alcanzado en el acumulado del año. En cuanto a la competencia, tanto en préstamos como en depósitos, la dirección la describió como «muy, muy feroz» y advirtió que ese entorno probablemente se mantendrá. Varios analistas indagaron sobre el ratio préstamos-depósitos y la gestión del fondeo mayorista; la dirección explicó que el desplazamiento hacia el FHLB frente a depósitos intermediados responde únicamente a un diferencial de coste favorable en este momento, y que ambos instrumentos tienen duraciones cortas. No hubo preguntas ni menciones sobre operaciones en mercados hispanos, exposición a divisas emergentes ni materias primas con relevancia directa para la región.