Qué dijo la dirección de Regions Financial Corporation en la llamada del Q2 2026

Trimestre sólido con mejora en crédito y márgenes

Regions Financial reportó para el segundo trimestre de 2026 ganancias ajustadas de 583 millones de dólares, equivalentes a 0,68 dólares por acción, con un ingreso neto ajustado antes de provisiones e impuestos de 831 millones de dólares y un retorno sobre el capital tangible ordinario del 20%. Los préstamos promedio crecieron aproximadamente 2% respecto al trimestre anterior, impulsados por créditos comerciales e industriales en sectores como energía y utilities, manufactura y sector público. Los depósitos promedio crecieron de forma modesta, con los depósitos sin interés aumentando más de 1%. La calidad crediticia continuó mejorando: los cargos netos cayeron 12 puntos básicos hasta 42 puntos básicos anualizados, y tanto los préstamos criticados como los préstamos en situación irregular registraron descensos. La dirección señaló que el crédito ha "normalizado en gran medida".

El margen neto de intereses se situó en 3,66%, y el ingreso neto por intereses creció 2% en el trimestre. La gestión patrimonial registró un trimestre récord en ingresos. El ingreso no financiero ajustado aumentó 7% respecto al trimestre anterior. La junta directiva aprobó un aumento del dividendo ordinario trimestral a 0,30 dólares por acción, un incremento del 13%.

Perspectivas: crecimiento moderado y margen en expansión

La compañía mantiene su guía de crecimiento de préstamos promedio en dígitos bajos para el año completo frente a 2025, y espera que los depósitos promedio crezcan en un rango similar. La dirección anticipa que el ingreso neto por intereses crecerá aproximadamente 2% en el tercer trimestre, avanzando hacia la mitad de su objetivo anual de entre 2,5% y 4%. La compañía espera que el margen neto de intereses cierre el año en torno a 3,70%. Para el ingreso no financiero ajustado, la compañía espera un crecimiento de entre 3% y 5% frente a 2025, aunque apunta a la parte baja de ese rango dado el desempeño del primer semestre. Los gastos no financieros ajustados se prevén entre 1,5% y 3,5% más altos que en 2025, con apalancamiento operativo positivo esperado para el año completo. Los cargos netos para 2026 se prevén entre 40 y 50 puntos básicos.

La compañía anunció la adquisición de Frazer Lanier Company, firma de banca de inversión especializada en valores municipales, con el objetivo de ampliar su plataforma de mercados de capitales. Respecto a la conversión del sistema de depósitos, la dirección confirmó un piloto en el cuarto trimestre de 2026 y la conversión completa prevista para mediados o tercer trimestre de 2027.

Turno de preguntas: depósitos, recompras y capital

Los analistas centraron sus preguntas en cuatro áreas. Primero, la presión competitiva en depósitos en el Sureste de Estados Unidos: la dirección reconoció que competidores han utilizado precios promocionales durante los últimos 12 a 18 meses, pero aseguró que su base de depósitos operacionales, su ratio préstamos-depósitos del 76% y su capacidad analítica les permiten no depender de tasas elevadas para captar fondos. Segundo, el ritmo de recompras de acciones, que se redujo en el trimestre; la dirección indicó que espera retomarlo en el tercer trimestre dado que el CET1 inclusivo de AOCI se sitúa en 9,5%, en la mitad del rango objetivo. Tercero, varios analistas presionaron sobre el crecimiento de los mercados de capitales, cuestionando por qué los ingresos no han crecido significativamente en los últimos dos años a pesar de las inversiones realizadas; la dirección atribuyó el estancamiento al entorno de tasas de interés elevadas. Cuarto, sobre la reserva para pérdidas crediticias, la dirección indicó que el nivel actual de 1,63% refleja su expectativa base, aunque mantuvo cautela ante las incertidumbres macroeconómicas vigentes. Un analista preguntó específicamente sobre el mercado multifamiliar, y la dirección señaló que observa cierta debilidad en mercados de Texas, sin considerarla motivo de preocupación inmediata.