Qué dijo la dirección de Regions Financial Corporation en la llamada del Q3 2025

Un trimestre sólido con la calidad crediticia como protagonista

Regions Financial Corporation reportó ganancias de 548 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, equivalentes a 0,61 dólares por acción, o 0,63 dólares por acción en términos ajustados. El ingreso previo a provisiones e impuestos ajustado creció 4% interanual hasta 830 millones de dólares, y el retorno sobre el capital tangible común alcanzó el 19%. La dirección destacó el crecimiento de depósitos como uno de los pilares del trimestre: según los datos del FDIC, la compañía quedó en el cuartil superior de crecimiento de depósitos entre sus pares, al mismo tiempo que mantuvo el costo de depósitos más bajo de ese grupo. Los ingresos por comisiones también fueron notables: tanto la banca patrimonial como los mercados de capitales —excluida la línea CBA— establecieron nuevos récords trimestrales.

La calidad crediticia mostró una mejora significativa. Los préstamos criticados en servicios empresariales cayeron casi 1.000 millones de dólares, un 20% en el trimestre, y los préstamos en situación irregular bajaron un 2%. Los cargos netos aumentaron ocho puntos básicos hasta el 0,55% anualizado, pero la dirección atribuyó ese movimiento a la resolución de exposiciones ya reservadas en carteras identificadas previamente —principalmente oficinas y transporte—. La provisión para pérdidas crediticias se redujo 30 millones de dólares.

Lo que viene: margen en recuperación y crecimiento de préstamos en 2026

Para el cuarto trimestre, la compañía espera que el margen neto de intereses se recupere hasta el rango medio del 3,60%, impulsado por el vencimiento de 5.500 millones de dólares en certificados de depósito a tasas más altas, la rotación de activos a tasa fija y la reducción activa de costos de financiación. La compañía espera que el ingreso neto por intereses del año completo crezca entre el 3% y el 4%, y que los depósitos promedio suban en dígito simple bajo frente a 2024. En cuanto a gastos ajustados, la dirección elevó su guía hasta un incremento de aproximadamente el 2% para el año, con apalancamiento operativo positivo en el extremo inferior del rango de 150 a 250 puntos básicos. La dirección espera completar para finales de 2025 la salida de los aproximadamente 300 millones de dólares restantes en préstamos de carteras en proceso de reducción, lo que, combinado con pipelines que según la compañía prácticamente se han duplicado interanualmente, la posicionaría para un crecimiento de préstamos más sólido en 2026.

Turno de preguntas: crédito, M&A y regulación

Los analistas centraron buena parte de sus preguntas en la calidad crediticia. La dirección confirmó que los cargos del trimestre correspondieron principalmente a la cartera de oficinas y señaló que la telecomunicaciones —con una exposición total de unos 700 millones de dólares— es el nuevo segmento que se está monitoreando de cerca. Sobre la posibilidad de fusiones y adquisiciones, el consejero delegado John Turner fue directo: la compañía no tiene planes de M&A y considera que es disruptivo para la ejecución del negocio. Ante la pregunta de si los grandes bancos nacionales representan una amenaza para los depósitos de los bancos regionales, la dirección argumentó que su presencia histórica en mercados pequeños del sureste de Estados Unidos —donde los grandes bancos no tienen presencia física por razones de coste— es una ventaja estructural difícil de replicar. En materia regulatoria, David Turner señaló que la posible eliminación del requisito de deuda a largo plazo y una versión más favorable de Basilea III serían positivos para la compañía, aunque no los está incorporando en sus proyecciones.