Qué dijo la dirección de Provident Financial Services, Inc. en la llamada del Q1 2026

Un trimestre sólido impulsado por seguros y préstamos comerciales

Provident Financial Services reportó ganancias netas de 79 millones de dólares para el primer trimestre de 2026, equivalentes a 0,61 dólares por acción, con un retorno sobre activos promedio de 1,29%. Los ingresos previos a provisiones alcanzaron 108 millones de dólares, un incremento de 13,5% frente al mismo periodo de 2025, apoyado en el crecimiento del ingreso neto por intereses y en resultados excepcionales de la plataforma de seguros Provident Protection Plus. La producción de préstamos comerciales sumó 649 millones de dólares, un 8% más que un año atrás, y el pipeline comercial llegó a un récord histórico de 3.100 millones de dólares, siendo la primera vez que tanto la cartera de préstamos inmobiliarios comerciales como la de crédito e industria superan cada una los 1.000 millones de dólares.

El margen neto de intereses reportado bajó 4 puntos básicos respecto al trimestre anterior hasta 3,40%, principalmente por una menor aceleración contable derivada de los pagos anticipados de préstamos. Sin embargo, el margen neto de intereses core aumentó 3 puntos básicos hasta 3,04%. La dirección ajustó su modelo macroeconómico para no incluir ningún recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en lo que resta de 2026, frente a los tres recortes que contemplaba su escenario inicial, y redujo ligeramente la previsión de margen al rango de 3,40%-3,45%.

El crédito deteriorado por una quiebra puntual, no por el ciclo

Los préstamos en situación irregular aumentaron hasta 73 puntos básicos del total de la cartera, desde 40 puntos básicos al cierre del cuarto trimestre de 2025. La causa fue una única quiebra del holding que controla cuatro instalaciones de vivienda asistida para mayores —ubicadas en Nueva Jersey, Connecticut, Maryland y Florida— que sumaban 82 millones de dólares. La dirección subrayó que los flujos de caja de las propiedades permanecen intactos, que los ratios préstamo-valor van del 32,9% al 81,9% (media ponderada del 53%) y que no se prevén pérdidas materiales. Excluida esta situación, todos los indicadores de calidad crediticia habrían mejorado durante el trimestre. Los cargos netos fueron de solo 6 puntos básicos anualizados.

Perspectivas y turno de preguntas

La compañía reafirmó su guía para todo 2026: crecimiento de préstamos y depósitos del 4% al 6%, ingresos no financieros promedio de 28,5 millones de dólares por trimestre y un retorno sobre activos core de entre 1,2% y 1,3%. Los gastos operativos trimestrales se proyectan en un rango de 117 a 119 millones de dólares, con una carga adicional no recurrente de aproximadamente 5 millones vinculada a la actualización del sistema core prevista para el tercer trimestre. Los analistas preguntaron sobre la competencia en depósitos —que el CEO describió como la más intensa en varios trimestres—, el ritmo de recompras de acciones y la expansión geográfica hacia Westchester, el área de Filadelfia y Cherry Hill. Tom Lyons confirmó que cada recorte potencial de la Fed en 2027 aportaría entre 2 y 3 puntos básicos de beneficio al margen. La llamada concluyó con el reconocimiento del retiro de Lyons como director financiero.