Qué dijo la dirección de Preferred Bank en la llamada del Q2 2026

Un trimestre sólido impulsado por la resolución de activos problemáticos

Preferred Bank reportó una utilidad neta de 33.5 millones de dólares, equivalente a 2.78 dólares por acción en el segundo trimestre de 2026, resultado que la dirección calificó como superior al trimestre anterior, al mismo período del año previo y a su presupuesto interno. El factor central del período no fue el crecimiento, sino el saneamiento del balance: los préstamos en situación irregular se redujeron 70 millones de dólares, un descenso del 41.5%, y los préstamos criticados cayeron 90 millones de dólares, un 34%. Esa mejora en la calidad crediticia permitió que la provisión para pérdidas del trimestre fuera de apenas 1.2 millones de dólares. El margen de interés neto se situó en 3.73%, favorecido por recuperaciones de intereses; sin ese efecto, el margen ajustado fue del 3.60%. La cartera de préstamos creció 125 millones de dólares, un 2% respecto al trimestre anterior, aunque la dirección señaló que si se suman los 70 millones vendidos, la originación real superó los 190 millones. La ratio de eficiencia se mantuvo en torno al 32%.

Perspectivas: cautela ante la competencia y la incertidumbre de tasas

La compañía espera que el tercer trimestre sea más exigente en materia de crecimiento de préstamos, en parte porque la expectativa de recortes de tasas que animó el mercado en primavera cedió paso a nuevas dudas sobre el rumbo de la Reserva Federal. La dirección también advirtió sobre la presión creciente de prestamistas no bancarios. En depósitos, la competencia es intensa en todo el sector; un elemento adicional señalado por el CEO Li Yu es que muchos clientes están trasladando el excedente de liquidez hacia el mercado bursátil, atraídos en particular por las acciones ligadas a inteligencia artificial. El banco cuenta con 1,500 millones de dólares en certificados de depósito que vencen en el tercer trimestre a una tasa promedio del 3.80%, y el CFO Edward Czajka indicó que probablemente se renovarán a una tasa ligeramente superior. En consecuencia, la compañía espera que el margen de interés neto se sitúe en torno al 3.55% en el tercer trimestre. Para el segundo semestre quedan tres préstamos en situación irregular por un total de 60 millones de dólares pendientes de resolución, aunque sus plazos dependen de los procesos judiciales en curso.

Preguntas de analistas: márgenes, depósitos y capital

Los analistas presionaron en tres frentes. Primero, la trayectoria del margen: el CFO reconoció que la combinación de spreads ajustados en nuevas originaciones y mayores costos de depósitos apunta a cierta compresión del margen que podría extenderse hasta 2027. La dirección fue explícita en que gestiona el crecimiento del ingreso neto por intereses, no el margen en sí. Segundo, el crecimiento de depósitos: la ratio préstamos-depósitos ronda el 95% y Li Yu indicó que el banco está cómodo con ese nivel, aunque no desea que suba de forma sostenida. El crecimiento de cuentas sin costo (DDA) fue destacado como señal positiva. Tercero, el capital: ante la pregunta de si el banco podría retomar recompras de acciones si el crédito no repunta, Li Yu respondió que esa opción está bajo evaluación continua. Los gastos no financieros estuvieron por encima de lo esperado debido a honorarios legales asociados a los procesos de resolución de activos, y la dirección anticipa que el tercer trimestre será similar o marginalmente mejor en ese renglón.