Qué dijo la dirección de Everpure, Inc. en la llamada del Q2 2026

Trimestre sólido con crecimiento amplio en toda la cartera

Pure Storage cerró el segundo trimestre fiscal 2026 con ingresos de 861 millones de dólares, un crecimiento del 13% interanual, superando tanto la guía de ingresos como la de beneficio operativo. El margen bruto se mantuvo en 72,1%, con el margen bruto de producto mejorando de forma secuencial hasta el 68%, dentro del rango de largo plazo del 65-70% que maneja la compañía. Los ingresos por suscripciones alcanzaron 415 millones de dólares —el 48% del total—, con un ARR que creció un 18% hasta 1.800 millones y un RPO que avanzó un 22% hasta 2.800 millones. La compañía añadió más de 300 nuevos clientes y mantiene presencia en el 62% de las empresas del Fortune 500. Los ingresos internacionales crecieron un 26% interanual, frente al 7% registrado en Estados Unidos, aunque la dirección no desglosó geografías específicas dentro del mercado internacional.

El trimestre también marcó el inicio del reconocimiento de ingresos derivados del acuerdo de co-ingeniería con Meta, si bien la dirección precisó que la cifra no fue material para los resultados globales. La compañía espera desplegar entre uno y dos exabytes de su tecnología Direct Flash con Meta durante el año fiscal 2026, con posibilidad de superar ese rango. Para el año siguiente, la dirección espera que los volúmenes de Meta pasen a doble dígito en exabytes, aunque advirtió que esa proyección se basa en su propia interpretación de la información disponible.

Perspectivas: guía revisada al alza y nuevas apuestas de producto

Pure Storage elevó su previsión de ingresos para el año fiscal completo hasta un rango de entre 3.600 y 3.630 millones de dólares, lo que implica un crecimiento del 14% interanual en el punto medio, 300 puntos básicos por encima de la guía anterior. La compañía también amplió su previsión de beneficio operativo en más de 300 puntos básicos respecto a la orientación previa. Para el tercer trimestre, la compañía espera ingresos de entre 950 y 960 millones de dólares, con un crecimiento aproximado del 15% interanual. La decisión de introducir un rango en la guía —en lugar de un único número objetivo— fue explicada por el nuevo CFO, Tarek Robbiati, como una medida para alinearse con la práctica habitual del sector y para preservar flexibilidad de inversión ante oportunidades de crecimiento adicional. En el frente de producto, la compañía anunció la disponibilidad general de FlashBlade Exa, dirigido a entornos de entrenamiento de inteligencia artificial de alto rendimiento, así como el FlashArray XL R5, que duplica el rendimiento de la generación anterior, y el nuevo FlashArray ST para cargas de trabajo de ultra baja latencia.

Preguntas de los analistas: Meta, márgenes e hiperscaladores

El turno de preguntas estuvo dominado por tres focos de interés. El primero fue la naturaleza y la escala del acuerdo con Meta: los analistas intentaron cuantificar el impacto en márgenes y presionaron para obtener visibilidad sobre la rampa de despliegue. La dirección reiteró que los ingresos derivados de esta relación funcionan esencialmente como royalties, con márgenes superiores al 90%, pero se negó a proporcionar cifras específicas de la contribución en el trimestre, limitándose a calificarla de no material. El segundo foco fue el perfil de los demás hiperscaladores con los que Pure está en conversaciones. Rob Lee, director de tecnología, describió esos compromisos como "en fase temprana", con pruebas de concepto en curso, y evitó comprometerse con plazos o volúmenes para futuros clientes de este segmento. El tercer punto de debate fue la aceleración del crecimiento prevista para la segunda mitad del año fiscal: la dirección atribuyó la mejora tanto a una mayor visibilidad del pipeline como a la disipación de las incertidumbres macroeconómicas que pesaban sobre las previsiones a comienzos de año, sin identificar un único catalizador singular. Un analista preguntó también por la alianza anunciada con Nutanix, cuya integración con Fusion y disponibilidad general está prevista para finales de año; Charlie Giancarlo señaló que los pilotos en campo están sobredemandados por parte de los clientes.