Qué dijo la dirección de OptimizeRx Corp. en la llamada del Q2 2026

Un trimestre por debajo del año anterior, pero por encima de las expectativas del consenso

OptimizeRx reportó ingresos de 20,5 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026, una caída del 30% frente a los 29,2 millones del mismo período de 2025. A pesar de ello, la cifra superó las estimaciones del consenso, al igual que el EBITDA ajustado de 4,9 millones de dólares. La dirección atribuyó el descenso a un número reducido de clientes grandes: uno de ellos no generó ingresos por segundo trimestre consecutivo, y otros habían hecho uso intensivo de servicios gestionados de menor margen que la compañía viene abandonando desde la adquisición de Medicx en 2023. Fuera de esos casos específicos, la dirección señaló que el resto del negocio muestra mejora. La pérdida neta GAAP fue de 700.000 dólares, frente a un beneficio neto de 1,5 millones en el mismo trimestre del año anterior; en términos no GAAP, el beneficio neto fue de 3,1 millones.

En cuanto a márgenes, la compañía elevó su previsión de margen bruto para el conjunto del año a un rango del alto 60% al bajo 70%, por encima de lo indicado anteriormente. Los gastos totales cayeron 5,4 millones interanuales, aunque incluyeron 1,7 millones en indemnizaciones por una reducción de plantilla anunciada previamente. El flujo de caja operativo fue de 8,1 millones en el primer semestre y el balance de caja cerró en 24,1 millones. La deuda pendiente se redujo a 19,7 millones tras un pago anticipado de 5 millones sobre el calendario previsto; después del cierre del trimestre, la compañía amortizó 3 millones adicionales.

Lo que viene: segunda mitad cargada y evolución hacia suscripciones

La compañía reiteró su guía de ingresos para todo 2026 en el rango de 95 a 100 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de entre 21 y 25 millones. La dirección espera que los ingresos estén concentrados en la segunda mitad del año, con el cuarto trimestre representando entre el 35% y el 40% del total anual. Entre los motores de crecimiento señalados figuran la plataforma de activación de audiencias con inteligencia artificial (DAP), cuya adopción creció más del 30% interanual, y las soluciones de software con IA, que aumentaron un 25%. La compañía describió tres lanzamientos de producto durante el trimestre: la integración directa con DeepIntent —ya operativa— que conecta su red de historiales clínicos electrónicos con plataformas de compra programática; NLAB, un constructor de audiencias en lenguaje natural basado en IA; y CopayQ, una solución de activación de copagos en tiempo real en el punto de prescripción. La dirección presentó estos lanzamientos como parte de una transición hacia convertirse en lo que denominó "el sistema operativo para los responsables de marketing farmacéutico".

En el plano organizativo, se anunció que Edward Stelmakh dejará el cargo de director financiero el 31 de diciembre de 2026, siendo reemplazado por Andrew D'Silva a partir del 1 de enero de 2027. Heather Favazza asumirá el cargo de directora de contabilidad en la misma fecha.

Turno de preguntas: el cliente ausente, el entorno macro y la rentabilidad a largo plazo

Los analistas presionaron sobre el cliente grande que no ha generado ingresos en dos trimestres. La dirección confirmó que no tiene ningún ingreso de ese cliente incorporado en sus previsiones para la segunda mitad, aunque indicó que las conversaciones están abiertas y que el reciente fichaje del director de marketing —procedente precisamente de ese cliente— podría ayudar a reconducir la relación. Sobre el entorno macroeconómico, el consejero delegado reconoció que persiste cierta cautela entre los fabricantes farmacéuticos derivada de las políticas de la administración, incluyendo la dinámica de precios de nación más favorecida (MFN), aunque señaló que la situación se está normalizando. Destacó que los clientes de tamaño medio y emergentes están creciendo a mayor ritmo que los grandes fabricantes y ven el entorno actual como una oportunidad para competir con las grandes compañías. Un analista preguntó por el impacto potencial de posibles cambios regulatorios de la FDA y HHS que limitarían la publicidad directa al consumidor en televisión; la dirección respondió que ese escenario, de materializarse, sería favorable para su negocio, al redirigir presupuestos hacia canales de comunicación con médicos donde la compañía opera. Sobre rentabilidad a largo plazo, la dirección afirmó que el nivel actual de márgenes no es puntual, sino el nuevo estándar del negocio, y que espera retomar el umbral de "regla de 40" en 2027 una vez que el crecimiento de ingresos se recupere.