Qué dijo la dirección de OceanFirst Financial Corp. en la llamada del Q3 2025

Cuarto trimestre consecutivo de crecimiento en ingresos por intereses

OceanFirst Financial Corp. reportó para el tercer trimestre de 2025 una ganancia por acción de 0,30 dólares en base GAAP y 0,36 dólares en base ajustada. El ingreso neto por intereses creció por cuarta vez consecutiva, sumando 3 millones de dólares respecto al trimestre anterior, impulsado por un incremento de 242 millones de dólares en el promedio de préstamos netos. El margen de interés neto se mantuvo estable en 2,91%. La cartera de préstamos creció 373 millones de dólares, equivalente a una tasa anualizada del 14%, respaldada por originaciones de 1.000 millones de dólares en el trimestre. La calidad de activos permaneció sólida: los préstamos clasificados como mención especial y subestándar cayeron 15%, hasta representar apenas el 1,2% del total de préstamos. Los gastos operativos ascendieron a 76 millones de dólares, cifra que incluye 4 millones en cargos de reestructuración vinculados a la decisión de externalizar las funciones de originación y suscripción de hipotecas residenciales.

Reestructuración residencial y perspectivas para 2026

La dirección retomó la práctica de ofrecer guía anual, suspendida durante los últimos años debido a la incertidumbre en el entorno de financiamiento. Para el año completo 2026, la compañía espera un crecimiento de préstamos de entre 7% y 9% anualizado, liderado por el segmento de préstamos comerciales e industriales (C&I), parcialmente compensado por la reducción gradual de la cartera residencial. La empresa espera que los depósitos crezcan en línea con los préstamos, manteniendo una razón préstamos-depósitos cercana al 100%. El ingreso neto por intereses crecería a un ritmo igual o superior al crecimiento de préstamos, y la dirección estima que el margen neto de interés podría superar el 3% hacia mediados de 2026, asumiendo tres recortes de tasas de 25 puntos base a lo largo del año. Los gastos operativos de 2026 se proyectan en un rango de 275 a 285 millones de dólares. La compañía espera alcanzar un retorno sobre activos promedio superior al 0,9% en el cuarto trimestre de 2026, con una trayectoria hacia el 1% a principios de 2027. La externalización de la plataforma residencial —negocio que operaban desde 1902— y de la empresa de títulos generará un ahorro neto pretax de aproximadamente 10 millones de dólares anuales a partir de 2026, aunque se anticipan 8 millones adicionales en cargos no recurrentes en el cuarto trimestre.

Preguntas de los analistas: margen, Premier Banking y riesgos crediticios

El turno de preguntas giró en torno a tres ejes. Primero, la coherencia de la guía de ingresos por intereses para 2026: los analistas presionaron a la dirección para que precisara si el crecimiento de entre 7% y 9% en ingreso neto por intereses era un piso o una estimación central. Pat Barrett señaló que se trata de una estimación conservadora, dado que es el primer trimestre de crecimiento significativo en dos o tres años. Segundo, el avance del programa Premier Banking —equipos de banca privada incorporados en abril— que ya acumula 242 millones de dólares en depósitos en más de 1.100 cuentas, con un 20% en cuentas corrientes sin costo. La dirección admitió que la trayectoria hasta los 2.000 o 3.000 millones proyectados dependerá de la maduración de esos equipos. Tercero, los analistas indagaron sobre la exposición a contratistas del gobierno federal —estimada en unos 100 millones de dólares— y a instituciones financieras no depositarias (NDFI). Chris Maher aclaró que las NDFI con las que opera el banco son de naturaleza comercial, no de crédito al consumidor, y que la exposición al gobierno se concentra en contratistas de misión crítica con amplia liquidez. La respuesta sobre una posible refinanciación de la deuda subordinada fue esquivada: Barrett declinó dar detalles durante la llamada.