Qué dijo la dirección de Marchex, Inc. en la llamada del Q2 2026

Un trimestre de transición antes de la integración

Marchex cerró su segundo trimestre de 2026 con ingresos de 11 millones de dólares, frente a los 10,6 millones del trimestre anterior. La compañía atribuyó el avance a nuevas ventas y ampliaciones de contratos con clientes existentes, aunque los resultados no incluyen aún a Archenia, cuya adquisición se completó el 1 de julio, ya iniciado el tercer trimestre. Los gastos operativos se redujeron gracias a una reestructuración interna, si bien esos ahorros quedaron parcialmente neutralizados por los costes derivados de la propia operación corporativa. Al cierre del período, la compañía contaba con 8,2 millones de dólares en efectivo, frente a 9 millones al final del primer trimestre.

Lo que viene: guía para el tercer trimestre y metas a largo plazo

Para el tercer trimestre de 2026, la compañía espera ingresos de entre 16 y 16,5 millones de dólares y un EBITDA ajustado de entre 2,3 y 2,5 millones. El salto secuencial refleja, según la dirección, la consolidación de un trimestre completo de Archenia más el crecimiento orgánico de Marchex. La dirección no ofreció previsiones para el cuarto trimestre ni para 2027, señalando que lo hará cuando publique los resultados del tercer trimestre, previsiblemente a principios de noviembre. A largo plazo, la compañía aspira a alcanzar una métrica combinada de crecimiento de ingresos más margen EBITDA ajustado de entre el 30 % y el 40 % —conocida como Rule of 30 to 40— y un negocio con ingresos superiores a 100 millones de dólares, aunque no fijó plazos concretos para ninguno de estos objetivos.

En cuanto a la asignación de capital, el presidente Russell Horowitz recordó que la compañía dispone de un programa de recompra de acciones autorizado por 3 millones de títulos, y mencionó que en el pasado ha recurrido también a ofertas de recompra y dividendos especiales. Indicó que la integración de Archenia mejora la generación de flujo de caja libre y que la dirección evaluará el mejor uso del efectivo conforme se vayan cumpliendo los objetivos.

Turno de preguntas: pilotos, expansión de clientes y tecnología

Los analistas centraron sus preguntas en la calidad del crecimiento y en la tecnología subyacente. Ante la consulta sobre el tamaño del pipeline, Horowitz señaló que la compañía identifica un número de dos dígitos de clientes con potencial para generar un millón de dólares o más en ingresos incrementales cada uno, y que varios podrían alcanzar varios millones anuales. Para ilustrarlo, ofreció tres ejemplos concretos: un cliente de servicios del hogar que pasó de 500.000 a más de un millón de dólares en ingresos anualizados tras adoptar la solución de resultados verificados por IA; un cliente de servicios de automoción cuyo programa piloto se amplió de 40 a más de 60 localizaciones de un total de varios miles, con potencial de al menos un millón de dólares anuales si escala; y un cliente de publicidad y medios cuyo piloto de agente conversacional de IA podría incrementar sus ingresos en un 50 % o más en 2027.

Sobre la naturaleza de la tecnología de Archenia, Horowitz describió una combinación de IA generativa, análisis conversacional en tiempo real e IA agéntica, con capacidad para calificar prospectos entrantes de forma automatizada, clasificar interacciones y retroalimentar el sistema para optimizar resultados. Un analista preguntó específicamente si el crecimiento reciente provenía del negocio orgánico o del cruce de ventas entre las dos plataformas; la dirección respondió que ambas compañías tienen sus propios catalizadores, pero que la diferenciación competitiva y el crecimiento relevante provienen de las soluciones combinadas. La dirección no abordó de forma directa ninguna pregunta sobre exposición geográfica a mercados fuera de Estados Unidos, y no se mencionaron operaciones en mercados hispanos ni exposición a divisas emergentes.