Qué dijo la dirección de Lantronix, Inc. en la llamada del Q2 2026

Un trimestre cumplido, con los drones como protagonista

Lantronix cerró su segundo trimestre fiscal 2026 con ingresos de 29,8 millones de dólares y un BPA no-GAAP de 0,04 dólares, ambas cifras dentro del rango de orientación previo. La dirección destacó que, excluyendo al cliente de redes eléctricas Grid Expertise —cuya relación se ha reducido—, la compañía registró crecimiento de doble dígito interanual. El margen bruto GAAP fue del 43,6 %, superior al 42,6 % del mismo período del año anterior, aunque por debajo del máximo de tres años alcanzado el trimestre pasado, que se benefició de recuperaciones de inventario y regalías por encima de lo previsto. La pérdida neta GAAP se redujo a 1,3 millones de dólares frente a 2,4 millones hace un año. La compañía generó flujo de caja operativo positivo de 2,2 millones y terminó el trimestre con 23 millones en efectivo, tras amortizar cerca de un millón de deuda adicional.

El consejero delegado Saleel Awsare señaló que el cierre parcial del gobierno federal en el período anterior ralentizó transitoriamente las compras de ciertos clientes de agencias federales, aunque los equipos lograron compensar el impacto y cumplir los objetivos.

Drones: revisión al alza y proyecciones para 2027

El segmento de drones y sistemas no tripulados fue el punto central de la llamada. La dirección elevó su previsión de ingresos por drones para el ejercicio fiscal 2026 —que concluye en junio— hasta un rango de 8 a 12 millones de dólares, desde los 5 a 10 millones anteriores, citando aceleración en compromisos de clientes y avance de programas desde la fase de desarrollo hacia producción. De cara al ejercicio fiscal 2027, la compañía espera que los drones representen entre el 15 % y el 20 % de los ingresos totales, lo que implicaría —según los propios cálculos del CEO ante la pregunta de un analista— un rango aproximado de 20 a 30 millones de dólares en ese segmento. Awsare describió el posicionamiento de Lantronix en la intersección de integración de carga útil, cómputo en el borde e interconectividad segura, señalando la relación con Qualcomm como ventaja competitiva para cumplir los requisitos de tamaño, peso y consumo energético (SWaP) que demanda el mercado. La compañía afirmó trabajar ya con más de 15 fabricantes de equipos originales y confirmó participación, directa o a través de socios, con un número significativo de los 25 proveedores seleccionados en el programa de Dominancia de Drones del gobierno estadounidense. También informó de su primer contrato en la categoría de drones como primer respondedor, en el ámbito de seguridad pública.

Preguntas de analistas: márgenes, suministro y adquisiciones

En el turno de preguntas, los analistas indagaron sobre tres frentes. Primero, la caída secuencial en el segmento de sistemas y soluciones IoT: la dirección la atribuyó a la estacionalidad habitual —el trimestre de septiembre suele ser más intenso en ventas federales— y al hecho de que el despliegue con el operador móvil Tier 1 está aproximándose al fin de su fase de instalación inicial. Segundo, la escasez de memoria: Awsare reconoció presiones de precio y suministro, pero indicó que la compañía ha tomado medidas preventivas y no prevé disrupciones significativas en el corto ni en el medio plazo. Tercero, sobre posibles adquisiciones, el CEO confirmó que la compañía está evaluando operaciones en dos áreas: integración de subsistemas en el segmento de drones, y software y ARR en infraestructura crítica, con el objetivo de elevar márgenes brutos y estabilizar ingresos recurrentes. Sobre el perfil de margen bruto en drones, el CFO Brent Stringham indicó que actualmente se sitúa cerca o ligeramente por debajo de la media corporativa, con perspectiva de mejora gradual conforme crezca el componente de software y servicios. Para el tercer trimestre, la compañía espera ingresos de entre 28,5 y 32,5 millones de dólares y un BPA no-GAAP de entre 0,03 y 0,04 dólares.