Qué dijo la dirección de Samsara Inc. en la llamada del Q3 2026

Trimestre récord en clientes grandes y primera rentabilidad GAAP

Samsara cerró su tercer trimestre fiscal 2026 con un ARR de 1.750 millones de dólares, un crecimiento del 29% interanual, y registró su primer trimestre con beneficio neto bajo criterios GAAP. La compañía añadió 219 clientes con ARR superior a 100.000 dólares —máximo histórico trimestral— y 17 clientes con ARR superior a un millón de dólares, empatando otro récord. El ARR procedente del segmento de más de 100.000 dólares superó por primera vez los 1.000 millones, con un crecimiento del 36% interanual. El margen operativo no-GAAP alcanzó el 19%, nueve puntos porcentuales más que un año antes.

Los ingresos del trimestre fueron de 416 millones de dólares (+29% interanual). El director financiero Dominic Phillips destacó que el crecimiento neto de ARR aceleró por segundo trimestre consecutivo y registró su tasa más alta en los últimos siete trimestres. Entre los nuevos clientes grandes figuran el estado de Nueva York, uno de los mayores proveedores mundiales de servicios de campos petrolíferos y una de las mayores corporaciones de medios de comunicación diversificados del mundo.

Productos emergentes, inteligencia artificial e internacional

El 20% del ACV neto nuevo provino de productos lanzados desde el año pasado —AI Multicam, Asset Maintenance, Asset Tags, Connected Training y Connected Workflows—, frente al 8% del trimestre anterior. El ARR de Asset Tags creció más del 400% interanual, e incluyó el mayor contrato de esa línea hasta la fecha, con un proveedor global del sector de petróleo y gas. La compañía lanzó además nuevas funciones de coaching automatizado con inteligencia artificial para conductores y equipos de operaciones.

En el plano internacional, Europa aportó su mayor mezcla trimestral de ACV neto nuevo y aceleró su crecimiento por segundo trimestre consecutivo. México fue mencionado explícitamente como mercado prioritario: Samsara amplió su asociación con Element Fleet Management al mercado mexicano para ofrecer soluciones integradas de ciclo de vida de flotas. La compañía celebró eventos de clientes en Londres y Ciudad de México, y anunció una alianza con Allianz en el Reino Unido para dar acceso preferente a sus cámaras de seguridad con IA a los asegurados comerciales de la aseguradora. El sector público alcanzó un crecimiento del 100% interanual en ACV neto nuevo y superó los 100 millones de dólares en ARR.

Preguntas de los analistas: visibilidad de 2027, variabilidad en grandes cuentas y aranceles

Los analistas presionaron sobre la orientación para el ejercicio fiscal 2027. Phillips no ofreció cifras formales, pero señaló que, dada la superación de expectativas en el tercer trimestre, la primera guía de ingresos para 2027 previsiblemente se situará por encima del consenso actual. También advirtió que los contratos de mayor envergadura tienen ciclos de venta más largos e impredecibles, lo que puede introducir mayor variabilidad trimestral en el ARR. Sobre el acuerdo con First Student —46.000 vehículos—, Phillips aclaró que se desplegará por fases a lo largo de varios trimestres y que su contribución al ARR en el tercer trimestre fue inferior a la del segundo.

Un analista preguntó por el impacto de los aranceles sobre camiones y piezas. Sanjit Biswas respondió que los clientes consultados no anticipaban cambios de comportamiento relevantes, y encuadró el interés por extender la vida útil de los activos como una tendencia estructural preexistente, no vinculada a la política arancelaria reciente. Respecto a la guía para el cuarto trimestre, la compañía espera ingresos de entre 421 y 423 millones de dólares, un crecimiento del 22% interanual, con un margen operativo no-GAAP del 16%.