Qué dijo la dirección de Hanmi Financial Corporation en la llamada del Q3 2025

Un trimestre de aceleración en préstamos y márgenes

Hanmi Financial cerró el tercer trimestre de 2025 con un ingreso neto de 22,1 millones de dólares (0,73 dólares por acción diluida), frente a los 15,1 millones del trimestre anterior. La dirección atribuyó la mejora principalmente al crecimiento del ingreso neto por intereses y a una reducción significativa en el gasto por pérdidas crediticias. El margen de interés neto se expandió 15 puntos básicos hasta el 3,22%, impulsado por rendimientos más altos en la cartera de préstamos y menores costos de depósitos. La producción total de préstamos alcanzó 571 millones de dólares, un incremento del 73% respecto al trimestre previo, liderado por 211 millones en originaciones C&I provenientes de industrias diversas como manufactura, proveedores automotrices y el segmento de subsidiarias estadounidenses de empresas coreanas (USKC). El índice de eficiencia cayó a 52,65%, su nivel más bajo en dos años.

La calidad de activos continuó mejorando: los préstamos problemáticos y los activos no productivos se redujeron frente al trimestre anterior, y el banco registró recuperaciones netas de préstamos de 500.000 dólares, en contraste con las cancelaciones netas de 11,4 millones del segundo trimestre. La razón de reservas sobre préstamos cerró en 1,07%.

La iniciativa coreana y la perspectiva para el cuarto trimestre

El programa USKC —dirigido a subsidiarias estadounidenses de empresas coreanas— continúa siendo un motor de crecimiento destacado. Los saldos de préstamos USKC crecieron 8,2% en el trimestre hasta 910 millones de dólares, representando el 14% de la cartera total. Los depósitos de clientes USKC superaron por primera vez los 1.000 millones de dólares, equivalentes al 15% del total de depósitos. En septiembre, la directora ejecutiva Bonita Lee encabezó una delegación a Corea del Sur para participar en foros económicos y conferencias empresariales orientadas a compañías coreanas de tamaño mediano con planes de expansión en Estados Unidos. La compañía señaló que Corea cuenta con un universo de aproximadamente 8 millones de pequeñas y medianas empresas, lo que considera una base de oportunidades de largo plazo.

Para el cuarto trimestre, la compañía espera mantener el crecimiento de préstamos en el rango de dígito medio simple, revisando al alza su previsión anterior de dígito bajo a medio. La dirección también anticipa seguir expandiendo las carteras C&I, hipotecaria residencial y SBA, y ampliar la base de depósitos principales. Respecto a los márgenes, el CFO Romolo Santarosa indicó que los costos de depósitos seguirán reduciéndose conforme la Reserva Federal aplique los recortes adicionales que el mercado descuenta, aunque advirtió que la competencia en precios —tanto en préstamos como en depósitos— podría moderar el ritmo de expansión del margen.

Lo que preocupó a los analistas

El turno de preguntas giró en torno a tres ejes. Primero, la sostenibilidad del crecimiento de préstamos: una analista preguntó si la producción del tercer trimestre implicaba adelantamiento de negocios del cuarto. La CEO reconoció que el pipeline de entrada al cuarto trimestre es similar al que existía al inicio del tercero, pero que parte del éxito se debió a originaciones que superaron las estimaciones iniciales, sin descartar que los prepagos puedan limitar el crecimiento neto. Segundo, la relación préstamos-depósitos: al cierre del trimestre llegó al 97% en saldos puntuales, lo que llevó a un analista a preguntar si el crecimiento de depósitos se volvía un factor limitante. El CFO respondió que necesitarán crecimiento de depósitos para sostener la expansión del margen, aunque descartó que el recurso a fondos prestados pueda revertir esa tendencia. Tercero, la recompra de acciones: la dirección confirmó que el consejo evaluará el programa cada trimestre y anticipó que las recompras continuarán, aunque sin precisar magnitudes.