Qué dijo la dirección de Geron Corporation en la llamada del Q2 2026

Un trimestre de crecimiento sostenido para RYTELO

Geron Corporation cerró el segundo trimestre de 2026 con ingresos netos de 57,5 millones de dólares, un incremento del 17% interanual y del 11% respecto al trimestre anterior. En el primer semestre del año, los ingresos acumulados crecieron un 24% frente al mismo período de 2025. Al mismo tiempo, los gastos operativos totales del primer semestre cayeron un 4% en comparación con el año anterior, lo que la dirección presentó como evidencia de disciplina financiera. La compañía cerró el trimestre con aproximadamente 327 millones de dólares en caja y equivalentes.

El crecimiento comercial fue atribuido principalmente a la expansión en centros comunitarios de alto volumen y a una mayor identificación temprana de pacientes elegibles en segunda línea. El número de cuentas prescriptoras alcanzó aproximadamente 1.575 desde el lanzamiento, con un aumento del 8% en el trimestre. La demanda de RYTELO creció un 5% respecto al primer trimestre. La dirección subrayó que el crecimiento proviene tanto de cuentas nuevas como de cuentas existentes, aunque indicó que espera que la profundidad —es decir, mayor uso dentro de las cuentas actuales— gane mayor peso en la segunda mitad del año.

Perspectivas: guía revisada al alza y estrategia europea en construcción

Basándose en los resultados del primer semestre, la compañía espera terminar el año en la parte media-alta de su rango de guía de ingresos netos de RYTELO, que se sitúa entre 220 y 240 millones de dólares para 2026. Los gastos operativos totales se mantienen proyectados entre 230 y 240 millones de dólares. La dirección no anticipó variaciones significativas estacionales en la segunda mitad del año y señaló que gestiona el inventario dentro de un rango de 2 a 4 semanas.

En cuanto a la expansión geográfica, la compañía confirmó que está evaluando estrategias comerciales para llevar RYTELO a Europa, con especial mención a Alemania y Francia, donde existe una base sólida de médicos con experiencia clínica en el producto derivada de los ensayos. La dirección reconoció abiertamente el impacto potencial de la política de Nación Más Favorecida (MFN) de Estados Unidos sobre los precios internacionales y dijo estar monitoreando la evolución de los modelos Globe y Guard antes de definir la estrategia definitiva. La compañía espera compartir sus planes de comercialización europeos antes de que finalice 2026. No se descartó la posibilidad de acuerdos de colaboración con terceros para la región.

Turno de preguntas: el ensayo en mielofibrosis y la expansión en Europa, bajo la lupa

Los analistas centraron sus preguntas en dos frentes. El primero fue el ensayo de fase III IMpactMF en mielofibrosis recaída o refractaria. La dirección confirmó que está evaluando una modificación en el umbral de eventos para el análisis intermedio, en coordinación con las autoridades regulatorias, aunque aclaró que los plazos proyectados no cambian. El escenario base sigue siendo la progresión al análisis final de supervivencia global en la segunda mitad de 2028, con un resultado positivo en el análisis intermedio descrito como un escenario de mejor caso. Ante la pregunta directa de si también se contempla modificar el umbral del análisis final, el director médico Joseph Eid respondió que el punto final primario y el calendario del análisis final no están cambiando.

El segundo foco fue la estrategia europea, donde la dirección reconoció que los precios en mercados como Alemania y Francia son visibles, lo que los expone al mecanismo MFN, y que las reglas siguen evolucionando. No se ofreció una fórmula concreta, sino el compromiso de comunicar una estrategia optimizada antes de que termine el año.