Qué dijo la dirección de First Interstate BancSystem, Inc. en la llamada del Q1 2026

Un trimestre de transición con margen en expansión

First Interstate BancSystem reportó en el primer trimestre de 2026 un ingreso neto de 60,2 millones de dólares (0,61 dólares por acción diluida), frente a los 108,8 millones del trimestre anterior. La caída refleja, en gran medida, que el cuarto trimestre de 2025 había incluido una ganancia extraordinaria de 62,7 millones por la venta de operaciones en Arizona y Kansas. Dejando a un lado esa partida, el negocio subyacente mostró continuidad: el margen de interés neto equivalente fiscal alcanzó el 3,43%, el octavo trimestre consecutivo de expansión, y los gastos operativos cayeron 9,1 millones respecto al periodo previo. Los cargos netos fueron apenas 6 puntos básicos sobre préstamos promedio, y los préstamos criticados descendieron levemente.

La dirección completó en el trimestre la reorganización de su estructura comercial, pasando de un modelo jerárquico a uno más plano con más banqueros en funciones de producción. También cerró o consolidó varias sucursales en Nebraska oriental, Minnesota y Dakota del Norte, abrió una nueva en Montana, y el 10 de abril —ya fuera del trimestre— ejecutó la venta de 11 sucursales en Nebraska rural, con aproximadamente 244 millones de dólares en depósitos transferidos.

Lo que viene: repricing, recompras y crecimiento selectivo

La compañía espera que el saldo de préstamos continúe descendiendo en el segundo trimestre, con estabilización y crecimiento moderado en la segunda mitad del año. La dirección anticipa una expansión secuencial del margen trimestre a trimestre durante 2026 y hacia 2027, impulsada principalmente por el repricing de activos fijos: según el equipo directivo, 2.600 millones de dólares en préstamos a tasa fija o ajustable vencerán o repreciarán antes de 2027 con un rendimiento promedio ponderado del 4,5%, y otros 2.000 millones en flujos de la cartera de valores al 2,7%. Las recompras de acciones siguen siendo la prioridad de asignación de capital declarada; desde el inicio del programa en agosto, la compañía ha recomprado alrededor de 6 millones de acciones por un total de aproximadamente 202 millones de dólares.

Preguntas de los analistas: pipeline, crédito y tecnología

Los analistas centraron sus preguntas en tres frentes. Primero, el crecimiento del crédito: el consejero delegado, Jim Reuter, describió el pipeline comercial como el más sólido que ha visto en sus 18 meses al frente del banco, con actividad especialmente intensa en la región de las Montañas Rocosas y, en particular, en Colorado. No obstante, rehusó dar cifras concretas alegando incertidumbre en las tasas de conversión. Segundo, la cartera criticada: Reuter reconoció que se trata de un conjunto dinámico con entradas y salidas, pero reafirmó su confianza en que el nivel descenderá de forma sostenida. Un crédito individual elevó los préstamos no productivos en el trimestre; la dirección indicó que lleva tiempo bajo seguimiento y que el banco está adecuadamente reservado. Tercero, tecnología e inteligencia artificial: Reuter explicó que un proyecto de consolidación de datos en una única fuente concluirá a principios del verano, lo que habilitará el uso de IA. Ya se están pilotando herramientas de prospección comercial que agregan datos de industria con información interna para asistir a los banqueros en visitas con clientes. Sobre la reestructuración de la cartera de valores, el director financiero, David Della Camera, confirmó que la postura no ha cambiado: la compañía prefiere dejar que los flujos naturales del portafolio generen el repricing gradual.