Qué dijo la dirección de First Citizens BancShares, Inc. en la llamada del Q2 2026

Segundo trimestre sólido, impulsado por el negocio heredado de SVB

First Citizens BancShares reportó para el segundo trimestre de 2026 una utilidad neta ajustada de 691 millones de dólares y ganancias por acción ajustadas de 57,09 dólares, con un ROE ajustado de 12,94% y un ROA ajustado de 1,18%. La dirección destacó que ambas métricas crecieron más de 20% respecto al trimestre anterior, superando las estimaciones internas y el consenso de analistas. El crecimiento de la cartera de préstamos fue de 1,6% secuencial, encabezado por el negocio de Global Fund Banking —heredado de la adquisición de SVB— junto con los segmentos de Tech & Healthcare y Middle Market Banking. Los depósitos crecieron 1,5% en saldos de fin de periodo, impulsados principalmente por el banco directo digital, que sumó 2.800 millones de dólares en el trimestre.

Además del crecimiento del balance, la compañía recompró acciones por 600 millones de dólares durante el trimestre y realizó prepagos adicionales del pagaré de compra con la FDIC por 2.500 millones, llevando el total acumulado de prepagos a 8.500 millones de dólares al cierre de julio.

Lo que viene: adquisición de sucursales BMO y más prepagos del pagaré FDIC

La compañía espera completar en el tercer trimestre la adquisición de sucursales de BMO, operación que añadiría aproximadamente 5.300 millones en depósitos y 700 millones en préstamos. La dirección proyecta acelerar los prepagos del pagaré FDIC en el tercer trimestre a entre 6.000 y 8.000 millones de dólares, combinando el ritmo ordinario de amortización con la liquidez neta que aportará la transacción con BMO. Para el ingreso neto por intereses, la guía anual se mantiene con un rango ligeramente ajustado de 6.600 a 6.750 millones de dólares. La compañía espera entre cero y una subida de tasas de 25 puntos base para fin de año, con el grueso del beneficio en margen anticipado para 2027, no para 2026, dado que los depósitos repreciarían más rápido que los préstamos a tasa variable.

En cuanto al capital, la compañía anticipa recompras de aproximadamente 600 millones en el tercer trimestre y 300 millones en el cuarto, moderando el ritmo conforme el índice CET1 —actualmente en 10,77%— se aproxima al rango objetivo de 10% a 10,5%. La dirección indicó que espera cerrar el año hacia el punto medio de ese rango.

Turno de preguntas: presión en depósitos, sensibilidad a tasas y crédito

Los analistas presionaron sobre tres frentes. Primero, la competencia por depósitos: la dirección reconoció que las tasas marginales en el canal directo superan el 4% y que muchos bancos están captando depósitos a precios que considera no rentables, lo cual modera el beneficio esperado de la sensibilidad activa del balance. Segundo, sobre la sensibilidad a tasas, un ejecutivo señaló que el pagaré FDIC —a tasa fija— acentúa la sensibilidad del activo, y que al reemplazarlo con financiamiento de mercado se ganará más flexibilidad para gestionar el pasivo. Tercero, en crédito, los analistas preguntaron si la liberación de reservas del trimestre era recurrente; la dirección respondió que los ajustes de modelos ya quedaron sustancialmente atrás. La compañía guía cargos netos de 30 a 40 puntos base para el tercer trimestre y de 30 a 35 puntos base para el año completo, sin observar deterioro sistémico en la cartera amplia.