Qué dijo la dirección de Evolv Technologies Holdings, Inc. en la llamada del Q2 2026

Un trimestre de aceleración en ingresos y clientes nuevos

Evolve Technology registró ingresos de 43,8 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026, un incremento del 34% respecto al mismo período del año anterior. La dirección atribuyó este crecimiento a la fuerte demanda de sus sistemas de detección de armas con inteligencia artificial y a la consolidación del modelo de comercialización directa adoptado en 2025. Los ingresos recurrentes anuales (ARR) alcanzaron 132,7 millones de dólares, un 20% más que un año atrás. El margen de EBITDA ajustado se amplió hasta el 10,1%, frente al 6,5% del segundo trimestre de 2025, y la compañía reportó que el EBITDA ajustado total del primer semestre de 2026 duplicó al del primer semestre de 2025. Se incorporaron 70 nuevos clientes durante el trimestre, el ritmo más alto en dos años. La obligación de desempeño restante (RPO) ascendió a 312,6 millones de dólares, equivalente a 1,7 veces la previsión de ingresos para todo el año.

Desde el ángulo relevante para mercados hispanos, la compañía señaló que ya tiene clientes en México y Canadá, y que espera que una proporción creciente del crecimiento en los próximos cinco años provenga de mercados fuera de Estados Unidos, con avances tempranos previstos antes de que concluya 2026. Adicionalmente, Evolve apoyó la Copa Mundial de la FIFA 2026 mediante un despliegue temporal que cubrió estadios, zonas de aficionados y centros de transporte, incluyendo la estación Penn Station de Nueva York, donde se escanearon más de 3,5 millones de personas durante los cerca de 40 días del torneo.

Perspectivas y revisión al alza de la guía

La compañía elevó su previsión de ingresos para 2026 a un rango de entre 180 y 185 millones de dólares, lo que representa un crecimiento del 23% al 27% respecto al año anterior, frente a la estimación previa de 175 a 180 millones. La dirección espera terminar el año con más de 10.000 unidades desplegadas, lo que supondría un crecimiento neto de aproximadamente el 30% interanual. El ARR de cierre de año se estima entre 148 y 150 millones de dólares. En cuanto a rentabilidad, la compañía espera un EBITDA ajustado de entre 15 y 16 millones de dólares para el conjunto del año, con márgenes en la parte alta de un solo dígito. El director financiero Chris Kutsor advirtió que el margen bruto enfrenta tres presiones coyunturales: mayor peso de las suscripciones de compra, costos asociados a la actualización de unidades de primera generación, y un ligero encarecimiento de componentes electrónicos. Como contrapesos, la compañía mencionó eficiencias con su nuevo socio manufacturero Plexus y subidas de precio aplicadas recientemente a sus líneas Express y Expedite.

Turno de preguntas: márgenes, legislación y competencia

Los analistas presionaron sobre la divergencia entre el crecimiento de unidades desplegadas (≈30%) y el del ARR (≈20-25%). Kutsor explicó que la diferencia responde al mayor volumen de unidades de primera generación redeployadas a precios inferiores, tras las actualizaciones de clientes a la segunda generación, y al precio inicial más bajo del producto Expedite, que ahora se está alineando con Express mediante una subida de tarifas. Otro foco de preguntas fue el entorno legislativo: el presidente John Kedzierski aludió a iniciativas en California y Georgia como señales de que la detección de armas podría convertirse en un estándar regulatorio, aunque no ofreció detalles sobre perspectivas concretas en Florida o Texas. Sobre la competencia, Kedzierski indicó que no han observado cambios en el panorama competitivo y que la compañía mantiene lo que considera una posición de liderazgo. Ante una pregunta sobre el abastecimiento, la dirección reconoció las restricciones de semiconductores pero descartó que representen un riesgo para cumplir con la guía anual.