Qué dijo la dirección de eGain Corporation en la llamada del Q3 2025

Un trimestre por debajo del año anterior, pero con rentabilidad que superó las previsiones

EGain cerró su tercer trimestre fiscal 2025 con ingresos totales de 21 millones de dólares, dentro del rango orientativo pero un 6% por debajo del mismo período del año anterior. La dirección atribuyó ese descenso principalmente a la pérdida de dos clientes importantes ocurrida el año pasado —uno de la línea de conversación y otro de analítica— y aclaró que este será el último trimestre con comparaciones anuales afectadas por esas bajas. Los ciclos de venta más largos de lo esperado retrasaron el cierre de nuevos contratos, aunque la compañía indicó que la rentabilidad no GAAP superó el extremo alto de sus propias previsiones: el beneficio neto no GAAP fue de 765.000 dólares, o 0,03 dólares por acción. El margen de EBITDA ajustado se situó en el 6%, frente al 10% del trimestre equivalente del año anterior. El flujo de caja operativo alcanzó 2,2 millones de dólares, superior a los 1,7 millones del mismo período del año pasado.

El gran contrato con un banco estadounidense y la hoja de ruta

Tras el cierre del trimestre, la compañía anunció uno de los mayores contratos de su historia con el grupo de banca de consumo de uno de los cuatro mayores bancos de Estados Unidos. El acuerdo llevará la plataforma de conocimiento con inteligencia artificial de eGain a más de 100.000 usuarios, cubriendo más de la mitad de la entidad. La dirección describió el proceso como una expansión progresiva: primero una división internacional, luego una filial estadounidense y ahora el negocio de consumo, que es la unidad más grande del banco. El despliegue completo se espera para finales de otoño de 2025. Además, durante el trimestre eGain lanzó su AI Agent para centros de contacto, una segunda solución de asistente conversacional que se suma al ya existente para autoservicio al cliente, y que se integra de fábrica con Amazon Connect, Genesys Cloud y Salesforce. Por otra parte, Gartner clasificó a eGain como líder en su primer cuadrante de aplicaciones de gestión de conocimiento con IA generativa. Para el cuarto trimestre, la compañía espera ingresos de entre 22,8 y 23,3 millones de dólares, y eleva su previsión de beneficio neto GAAP para el año completo a un rango de 2,5 a 3 millones de dólares, frente a la orientación anterior de 1,1 a 1,7 millones.

Lo que preguntaron los analistas

En el turno de preguntas, los analistas se centraron en tres puntos. El primero fue la dimensión real del contrato con el banco: la dirección señaló que el nuevo acuerdo representa aproximadamente diez veces el volumen que ya tenían con esa entidad, sin ofrecer cifras absolutas. El segundo fue la evolución de los ciclos de venta: el consejero delegado indicó que se han estabilizado en una media de entre nueve y doce meses, un trimestre más que antes, y los atribuyó tanto al mayor tamaño de las oportunidades como al número de áreas internas que participan en la decisión. El tercero fue la visibilidad del salto secuencial de ingresos previsto para el cuarto trimestre —cercano al 10%—, que el director financiero vinculó directamente al impacto de la contratación del banco. Sobre la perspectiva de 2026, la dirección afirmó que ese ejercicio debería mostrar el impacto real en la línea de ingresos de las inversiones en conocimiento con IA realizadas durante los últimos dos años, sin comprometerse con cifras concretas más allá de apuntar a un crecimiento del ARR de conocimiento en la franja alta de los veinte por ciento.