Qué dijo la dirección de Chime Financial, Inc. Class A Common Stock en la llamada del Q2 2026

Un trimestre de aceleración en todos los frentes

Chime Financial reportó resultados del segundo trimestre de 2026 que la dirección calificó como "excepcionalmente fuertes". Los miembros activos crecieron un 20% interanual hasta alcanzar los 10,4 millones, y los ingresos aumentaron un 27% respecto al mismo período del año anterior. El margen de EBITDA ajustado se expandió 12 puntos porcentuales hasta el 15%, y la compañía registró su segundo trimestre consecutivo con beneficio neto según normas GAAP. El motor principal de estos resultados fue el lanzamiento, en abril, de Chime Prime: un nivel de membresía premium para usuarios que depositan al menos 3.000 dólares mensuales mediante depósito directo, que ofrece un 4% de devolución en efectivo en la categoría elegida, una tasa de ahorro del 3,75% y acceso a salas VIP de aeropuertos, entre otros beneficios. La dirección señaló que los miembros Prime generan un ARPAM —ingreso anual por miembro activo— más del doble que el promedio de la base.

El segmento de liquidez también aportó impulso notable. MyPay, el producto de adelanto de nómina, triplicó su beneficio por transacción interanual hasta 73 millones de dólares, con un volumen de originación de 4.500 millones en el trimestre y una tasa de pérdida por debajo del 1%. Instant Loans, el producto de préstamo a plazos, creció casi un 70% trimestre a trimestre hasta 300 millones de dólares en originaciones. La compañía espera que Instant Loans cierre el tercer trimestre con una tasa de ingresos anualizados superior a 100 millones de dólares. En paralelo, Chime anunció una nueva línea de crédito renovable sin garantía en fase beta para miembros Prime, así como el lanzamiento de Chime Invest, una plataforma de inversión integrada en la misma aplicación bancaria.

Lo que viene: guidance elevado y reorganización interna

Para el tercer trimestre, la compañía espera ingresos de entre 680 y 690 millones de dólares, con un crecimiento interanual del 25% al 27%, y un EBITDA ajustado de entre 105 y 110 millones. Para el conjunto de 2026, la dirección elevó su previsión de ingresos a un rango de 2.725 a 2.745 millones de dólares —crecimiento del 25% al 26%—, y espera un EBITDA ajustado de entre 465 y 475 millones, con un margen del 17%. La compañía también revisó al alza su objetivo de nuevos miembros activos netos para el año, de 1,4 millones a 1,8 millones, lo que supondría la mayor incorporación anual de su historia. Adicionalmente, Chime anunció una reducción de plantilla de aproximadamente el 10%, encuadrada en una reorganización interna. La dirección explicó que la medida busca estructuras más planas y equipos más reducidos que, asistidos por inteligencia artificial, puedan operar con mayor velocidad. Se esperan cargos netos de reestructuración en efectivo de entre 16 y 20 millones de dólares en el tercer trimestre. El presidente de la compañía, Mark Troughton, asumirá también las funciones de director financiero interino tras la salida de Matt Newcomb, quien comunicó su renuncia al cargo que ocupó durante diez años.

Turno de preguntas: lo que los analistas quisieron entender

Los analistas centraron buena parte de sus preguntas en tres áreas. Primero, la sostenibilidad del crecimiento de miembros: Goldman Sachs señaló que Chime está incorporando tantos nuevos titulares de cuenta como JPMorgan, el mayor banco del país, y preguntó por la calidad de esas altas. La dirección respondió subrayando que las conversiones de depósito directo en etapas avanzadas alcanzaron un récord histórico en el trimestre, y que los períodos de recuperación de la inversión en adquisición se sitúan entre cinco y seis trimestres. Segundo, el coste de las recompensas: varios analistas preguntaron por qué los costes de devolución en efectivo superaron las expectativas en el segundo trimestre, sobre todo en la categoría de gasolina. La dirección reconoció la desviación pero afirmó que ya en julio los costes están descendiendo, y que espera una expansión de dos puntos básicos en la tasa neta de ingresos por pagos en el tercer trimestre. Tercero, la unidad de negocio empresarial (Enterprise): la alianza con Allied Universal —uno de los mayores empleadores de Estados Unidos, con unos 320.000 empleados en Norteamérica— fue bien recibida, aunque la dirección aclaró que no espera que este canal contribuya de forma significativa al crecimiento de miembros hasta 2027. Sobre la reorganización interna, los analistas preguntaron por el momento elegido; la dirección insistió en que la decisión se toma desde una posición de fortaleza, no de debilidad, y que parte de los ahorros se reinvertirá en crecimiento.