Qué dijo la dirección de Byline Bancorp, Inc. en la llamada del Q4 2025

Un trimestre récord para cerrar un año sólido

Byline Bancorp cerró 2025 con su cifra más alta de ingresos netos por intereses en la historia del banco: 101 millones de dólares en el cuarto trimestre, tercer trimestre consecutivo de crecimiento en esa línea. El ingreso neto del trimestre fue de 34,5 millones de dólares (0,76 dólares por acción diluida) sobre ingresos totales de 117 millones, un avance del 12% respecto al mismo periodo del año anterior. El margen neto de interés se amplió 8 puntos básicos en el trimestre hasta el 4,35%, impulsado principalmente por la reducción del costo de los depósitos, que cayó 19 puntos básicos hasta situarse por debajo del 2%. Para el año completo, el ingreso neto alcanzó 130,1 millones de dólares, con un ROA de 136 puntos básicos y un ROTCE del 13,5%. El consejo aprobó un aumento del 20% en el dividendo trimestral y autorizó la recompra de hasta el 5% de las acciones en circulación.

El banco gestionó deliberadamente su balance para no superar los 10.000 millones de dólares en activos al cierre del año —umbral regulatorio relevante en Estados Unidos—, lo que implicó ventas de valores y salidas estacionales de depósitos que redujeron el balance de forma transitoria. La dirección aclaró que esa restricción no existirá en los trimestres siguientes y que prevé recomprar esos valores en el primer trimestre de 2026.

Perspectivas para 2026: crecimiento orgánico y el umbral de los 10.000 millones

La compañía espera cruzar el umbral de los 10.000 millones de dólares en activos durante 2026 y afirma estar preparada para ello. La dirección indicó que no tiene intención de frenar el crecimiento a la espera de posibles cambios regulatorios sobre ese límite. Para el primer trimestre, la compañía proyecta ingresos netos por intereses de entre 99 y 100 millones de dólares, ligeramente por debajo del récord del cuarto trimestre, en parte porque los préstamos SBA —de tasa variable— se reprecian el 1 de enero con los recortes de la Reserva Federal del trimestre anterior. Los gastos no financieros se esperan en un rango de 58 a 60 millones por trimestre. El crecimiento de préstamos se orienta a dígito medio anual, liderado por la banca comercial. La compañía espera que las ganancias por venta de préstamos (negocio SBA) promedien 5,5 millones de dólares por trimestre en 2026, con un primer trimestre más bajo por estacionalidad.

Otro foco de atención es el negocio de pagos comerciales lanzado en abril de 2025: hasta la fecha se han incorporado seis clientes, se han generado aproximadamente 70 millones de dólares en saldos de pasivo y han crecido los volúmenes de ACH. La dirección describió un proceso de incorporación deliberadamente lento —entre seis y nueve meses por cliente— con énfasis en cumplimiento normativo, apuntando a entre tres y cuatro incorporaciones anuales, no a un crecimiento masivo.

Preguntas de los analistas: márgenes, capital y crédito

Los analistas interrogaron a la dirección sobre varios frentes. En capital, se preguntó por la desaparición del objetivo público de TCE del 8%-9%; la respuesta fue que el banco prefiere mantener flexibilidad para crecer orgánicamente, hacer adquisiciones si surgen oportunidades y devolver capital vía dividendos y recompras, sin fijar un techo explícito. Sobre el margen, la dirección reconoció haber superado sus propios modelos internos de repricing de depósitos gracias a una segmentación más granular de la cartera, aunque advirtió que ese efecto tiene límites. En crédito, la orientación para pérdidas netas se mantuvo en el rango del 30 al 40 puntos básicos anualizado; los activos no productivos subieron al 0,95% de los préstamos, y la provisión del trimestre fue de 9,7 millones frente a 5,3 millones en el tercero, sin que la dirección señalara deterioro sistémico. Los analistas también exploraron si la rentabilidad ajustada por riesgo del negocio SBA seguía siendo atractiva pese a la compresión de márgenes en ganancia por venta; la respuesta fue afirmativa, atribuyendo buena parte de esa compresión al mix de plazos de los préstamos vendidos.