Qué dijo la dirección de Byline Bancorp, Inc. en la llamada del Q3 2025

Un trimestre sólido que completa 12 períodos consecutivos de buen desempeño

Byline Bancorp cerró el tercer trimestre de 2025 con una utilidad neta de 37 millones de dólares, equivalente a 0,82 dólares por acción diluida, sobre ingresos totales de 116 millones. El margen de interés neto se expandió nueve puntos básicos respecto al trimestre anterior, hasta el 4,27%, impulsado por una mejora en la mezcla de depósitos y rendimientos más altos en activos. El ingreso neto por intereses alcanzó un récord de 99,9 millones de dólares. La cartera de préstamos creció 6% en términos anualizados y totalizó 7.500 millones al cierre del período, mientras que los depósitos sumaron 7.800 millones. El índice CET1 superó el 12% y el valor en libros tangible por acción aumentó 5% respecto al trimestre previo y 12% en términos interanuales. La compañía también refinanció 75 millones de dólares en deuda subordinada, aprovechando una mejora en su calificación crediticia que se tradujo en una reducción de 266 puntos básicos en sus diferenciales.

Perspectivas: crecimiento moderado y umbral regulatorio a la vista

La dirección espera que el crecimiento de la cartera de préstamos continúe en el rango de un dígito medio durante el cuarto trimestre, aunque advirtió que el cierre del gobierno federal podría alterar ese ritmo al mantener en balance los préstamos garantizados por la SBA que de otro modo se venderían en el mercado secundario. Para el ingreso neto por intereses del cuarto trimestre, la compañía proyecta un rango de entre 97 y 99 millones de dólares, asumiendo dos recortes de tasas de la Reserva Federal. En cuanto a gastos, se espera que se mantengan en niveles similares a los del tercer trimestre. Byline anticipa cruzar el umbral de activos de 10.000 millones de dólares durante el primer trimestre de 2026; sin embargo, el impacto del Durbin Amendment y los mayores costos de seguro de la FDIC no se materializarían hasta 2027, y su efecto combinado se estima entre 4,5 y 5 millones de dólares anuales. La compañía también reportó avances en su nuevo negocio de pagos comerciales, con canales de clientes en construcción y perspectivas de escalar la operación en 2026.

Turno de preguntas: margen, cierre de gobierno y apetito por fusiones

Los analistas centraron sus preguntas en tres ejes. Primero, el margen y los costos de fondeo: la dirección reconoció que ha estado superando su propio modelo de sensibilidad de tasas gracias a una segmentación más precisa de clientes y a un entorno competitivo más racional en Chicago, aunque advirtió que el margen podría comprimirse levemente ante los recortes de tasas esperados. Segundo, el cierre del gobierno federal y su impacto en el negocio SBA: la compañía explicó que, mientras el gobierno permanezca cerrado, no puede vender ni liquidar préstamos SBA en el mercado secundario, lo que retrasa el reconocimiento de ganancias por venta, aunque genera intereses adicionales al mantener los préstamos en balance. Por esa razón, decidió no emitir guía de ingresos por venta para el cuarto trimestre. Tercero, las fusiones y adquisiciones: la dirección reiteró su apertura a transacciones disciplinadas en el área metropolitana de Chicago, con instituciones de entre 400 millones y unos pocos miles de millones de dólares en activos, priorizando la adquisición de depósitos. Descartó la necesidad de forzar operaciones y señaló que el capital acumulado le otorga flexibilidad para actuar de forma oportunista.