Qué dijo la dirección de Bankwell Financial Group, Inc. en la llamada del Q1 2026

Primer trimestre sólido, impulsado por depósitos y la plataforma SBA

Bankwell Financial Group cerró el primer trimestre de 2026 con un beneficio neto de 11,3 millones de dólares, equivalente a 1,41 dólares por acción. La dirección atribuyó el resultado a una producción de préstamos activa —190 millones de dólares en originaciones, de los cuales 34 millones correspondieron al programa SBA—, a un crecimiento neto de préstamos de 27 millones de dólares y a una entrada significativa de depósitos básicos. El banco también redujo en 95 millones de dólares combinados sus saldos de depósitos intermediados y sus préstamos del Federal Home Loan Bank, con lo que desde finales de 2022 ha recortado en un 50% el uso de depósitos mayoristas. El margen de interés neto se situó en 328 puntos básicos, bajo presión moderada por el reprecio de préstamos a tipo variable y un efecto calendario desfavorable respecto al trimestre anterior.

Los ingresos no financieros ascendieron a 3,3 millones de dólares, con 2,4 millones procedentes de ganancias por venta de préstamos SBA. La calidad crediticia se mantuvo estable: la cobertura de préstamos en mora alcanzó el 155% y la provisión arrojó una liberación de un millón de dólares. Durante el trimestre se inauguró la primera sucursal de servicio completo en Nueva York, ubicada en Bay Ridge, Brooklyn, orientada principalmente a la captación de depósitos de clientes privados.

Perspectivas: repricing de depósitos y guía de ingresos al alza

La compañía mantiene su guía de ingresos netos por intereses para el año completo en un rango de 111 a 112 millones de dólares, apoyada en el repricing favorable de certificados de depósito. En los próximos doce meses vencerán aproximadamente 1.100 millones de dólares en depósitos a plazo que la dirección espera repreciar a una tasa media 14 puntos básicos más baja, lo que aportaría cerca de 1,6 millones de dólares adicionales en beneficio anualizado, equivalente a unos 5 puntos básicos de margen. Al cierre de marzo, el coste de salida de los depósitos se situaba ya en torno a 298 puntos básicos, por debajo del promedio trimestral de 310.

En cuanto a los ingresos no financieros, la compañía elevó su guía para el año completo a un rango de 12 a 13 millones de dólares, frente a la estimación anterior. La dirección indicó que el programa SBA podría originar volúmenes superiores a los 100 millones de dólares trimestrales, pero que por ahora prefiere mantener ese nivel de forma deliberada. El crecimiento de préstamos se mantiene en la franja del 4% al 5% anual. El ratio CET1 consolidado se situó en el 10,58% y la dirección señaló que su objetivo es alcanzar el 11%, sin comprometerse a un plazo concreto.

Turno de preguntas: competencia por depósitos, crédito y recompras

Los analistas preguntaron por la presión competitiva en depósitos en un entorno de tipos estables. El presidente Matt McNeill reconoció que el mercado es «muy competitivo», aunque destacó que el banco logró captar 113 millones de dólares en depósitos básicos durante el trimestre, con 39 millones en depósitos de bajo coste. Sobre la calidad del crédito, la dirección explicó que el ligero aumento en activos improductivos obedeció a la salida de un inquilino de un inmueble comercial, y afirmó tener visibilidad sobre la resolución de varios créditos en los próximos trimestres. En cuanto a la concentración en préstamos inmobiliarios comerciales, el consejero delegado Chris Gruseke indicó que el nivel podría seguir descendiendo de forma natural, pero aclaró que cruzar el umbral del 300% no es un objetivo explícito. Finalmente, ante la pregunta sobre recompras de acciones, Gruseke señaló que el banco efectuó compras modestas durante el trimestre y que espera incrementar ese ritmo a lo largo del año, supeditado al fortalecimiento del capital.