Qué dijo la dirección de Bridgeline Digital, Inc. en la llamada del Q1 2026

Un trimestre de pérdida mínima y EBITDA ajustado positivo

Bridgeline Digital cerró su primer trimestre fiscal 2026 (período terminado el 31 de diciembre de 2025) con ingresos totales de 3,9 millones de dólares, frente a 3,8 millones en el mismo período del año anterior. La pérdida neta se redujo a 100.000 dólares desde los 600.000 dólares del año previo, y la compañía alcanzó un EBITDA ajustado positivo de 122.000 dólares, comparado con un EBITDA ajustado negativo de 193.000 dólares en el mismo trimestre de 2025. Los ingresos por suscripción representaron el 81% del total, con un margen bruto de suscripción del 69%. El margen bruto combinado se situó en el 66%.

El motor del crecimiento fue HawkSearch, la plataforma de búsqueda inteligente para comercio electrónico, que ya representa el 63% de los ingresos por suscripción, con 2 millones de dólares en el trimestre. Los productos considerados "core" por la dirección —liderados por HawkSearch y sus extensiones de inteligencia artificial— crecieron un 17% respecto al trimestre anterior, hasta 2,4 millones de dólares, y suponen ya el 60% del ingreso total. La retención neta de ingresos (NRR) para la línea de productos core fue del 107%, lo que la dirección describió como indicador de satisfacción del cliente.

Lo que la dirección espera de aquí en adelante

Ari Kahn, presidente y consejero delegado, señaló que la compañía espera que HawkSearch y los productos core superen el 70% de los ingresos totales durante el año fiscal 2026. La dirección también espera elevar la tasa de crecimiento de HawkSearch del 17% actual hasta el 20% antes de que termine el ejercicio, impulsada tanto por la captación de nuevos clientes como por la venta de productos adicionales a la base existente de más de 200 clientes. En cuanto a márgenes, la compañía espera mantener el margen bruto combinado entre el 65% y el 67%, con el margen de suscripción alrededor del 70% y el de servicios profesionales en torno al 53%.

Entre los nuevos lanzamientos del trimestre, la dirección destacó Spark, una plataforma de experiencia de usuario para administradores que integra capacidades de inteligencia artificial, así como el extractor de contenido con IA y la API de analítica avanzada. Kahn subrayó que la diferenciación competitiva se apoya ahora en un "lago de datos" privado por cliente que permite a agentes de IA ajustar automáticamente el comportamiento de HawkSearch en tiempo real.

Preguntas de los analistas: ARR, competencia y márgenes

El único analista que tomó la palabra, Casey Ryan de WestPark Capital, centró sus preguntas en la evolución del ingreso recurrente anual (ARR) por cliente. Señaló que el ARR promedio por cliente en la base instalada pasó de 25.000 dólares hace un año a 33.000 dólares este trimestre, y que el ARR de los nuevos contratos firmados también subió: 13 licencias nuevas con más de 350.000 dólares en ARR y 700.000 dólares en servicios profesionales, frente a 18 contratos con 1,25 millones de ARR en el trimestre anterior. Ryan preguntó por qué el crecimiento en ARR por cliente no se traslada de forma más visible a los ingresos totales; Kahn respondió que el proceso de incorporación lleva tiempo y que el efecto se irá reflejando de manera progresiva. Ryan también cuestionó si el incremento en el precio promedio podría estar excluyendo a potenciales clientes del mercado; Kahn respondió que el mercado objetivo —fabricantes y distribuidores B2B— sigue siendo muy amplio y está en plena maduración tecnológica. Sobre la competencia, Kahn indicó que los mismos rivales del año anterior siguen presentes en los procesos de venta, sin cambios relevantes en el panorama competitivo.