Qué dijo la dirección de Better Home & Finance Holding Company en la llamada del Q2 2026

Un trimestre de transición con liderazgo renovado

Better Home and Finance cerró el segundo trimestre de 2026 con un volumen de préstamos de 1.670 millones de dólares, un crecimiento del 38% interanual, y unos ingresos netos totales de 54,7 millones de dólares, un 28% más que un año antes. La pérdida de EBITDA ajustado fue de 14 millones de dólares, una mejora del 39% respecto al mismo período del año anterior, aunque la dirección advirtió que ese resultado incorporó una liberación puntual de reservas por 6,5 millones de dólares relacionada con préstamos originados antes de junio de 2022. La semana de la llamada, el consejo anunció el relevo de Vishal Garg y nombró a Daniel Lewis como consejero delegado interino, quien dedicó buena parte de su intervención a reencuadrar las prioridades estratégicas de la compañía.

El producto de línea de crédito sobre vivienda (HELOC) ganó peso: representó el 18% del volumen del trimestre frente al 12% del trimestre anterior. La dirección atribuyó ese crecimiento al entorno de tipos elevados, que desincentiva a los propietarios a refinanciar su hipoteca principal y los empuja a acceder a liquidez mediante HELOC, conservando así el tipo más bajo que ya tienen contratado.

Lo que viene: objetivos revisados y partnership en el foco

Para el tercer trimestre, la compañía espera un volumen de préstamos de entre 1.375 y 1.525 millones de dólares, ingresos netos de entre 49 y 52 millones, y una pérdida de EBITDA ajustado de entre 15 y 18 millones. Lewis reconoció abiertamente que la compañía no alcanzará el objetivo de equilibrio operativo en septiembre que había comprometido anteriormente, sin fijar una nueva fecha concreta. En su lugar, la dirección elevó la previsión de ahorro de costes anuales a más de 45 millones de dólares, frente a los 25 millones originalmente proyectados. La compañía espera que los lanzamientos de asociaciones empresariales de HELOC comiencen a aportar volumen relevante en el cuarto trimestre, aunque aclaró que esas contribuciones no están incluidas en la guía del tercer trimestre. Adicionalmente, la dirección indicó que el canal mayorista —dirigido a corredores hipotecarios independientes— podría activarse hacia finales de septiembre. El proceso de venta de Birmingham Bank, su filial bancaria en el Reino Unido, continúa sin novedades materiales.

Turno de preguntas: presión sobre plazos y estrategia

Los analistas centraron sus preguntas en tres puntos: la demora en los lanzamientos de asociaciones, la composición del crecimiento de HELOC y el cambio de liderazgo. Sobre los socios, Lewis explicó que los retrasos no obedecen a falta de demanda de la plataforma Tinman, sino a los calendarios de despliegue propios de las grandes empresas. Respecto al HELOC, aclaró que ya existen acuerdos firmados pero ninguno lanzado aún, lo que explica el hueco de ingresos proyectado para el tercer trimestre. Un analista preguntó directamente si el consejo está explorando alternativas estratégicas para el negocio; Lewis respondió sin rodeos que no existe ningún proceso formal en ese sentido. Sobre la designación interina, Lewis confirmó que el consejo ha contratado a una firma de búsqueda para un consejero delegado permanente, pero subrayó que cuenta con plena autoridad para ejecutar el plan estratégico.