Qué dijo la dirección de BCB Bancorp, Inc. en la llamada del Q2 2026

Un trimestre de transición con pérdidas y limpieza del balance

BCB Bancorp cerró el segundo trimestre de 2026 con pérdidas que incluyeron una amortización de fondo de comercio de 5,3 millones de dólares —el único activo intangible del balance— y una provisión para pérdidas crediticias de 19 millones de dólares, de los cuales 16,7 millones correspondieron a la cartera de préstamos comerciales e industriales (C&I). El margen de interés neto mejoró aproximadamente 8 puntos básicos, superando el 3%. La junta directiva suspendió los dividendos tanto en acciones ordinarias como preferentes, con el objetivo de retener liquidez en la sociedad holding y reforzar el capital en el banco. El consejero delegado Thomas O'Brien, que lleva apenas 60 días en el cargo, también anunció que la compañía cambiará su domicilio social a Delaware y eliminará los mandatos escalonados de los consejeros, medidas que describió como una modernización de la estructura de gobierno corporativo.

La dirección reconoció que los problemas crediticios se originaron en un período de crecimiento excesivamente agresivo entre 2020 y finales de 2023, cuando el banco entró en negocios que, según O'Brien, no comprendía suficientemente bien. La cartera de préstamos denominada «business express» —préstamos individuales de tamaño reducido— acumuló pérdidas de 10 millones de dólares en 2025 y una cantidad similar en 2024, aunque en lo que va de 2026 las pérdidas se han moderado a 1,1 millones de dólares. Sin embargo, la dirección advirtió que esta cartera presenta un comportamiento binario: los créditos o se pagan o se pierden en su totalidad. Cerca de 30 millones de dólares en préstamos fueron dados de baja al 100% entre el cuarto trimestre anterior y el segundo trimestre de 2026.

Perspectivas: claridad esperada en torno al Día del Trabajo

O'Brien anticipó que en torno al Día del Trabajo estadounidense —primer lunes de septiembre— la compañía espera poder comunicar una visión de conjunto sobre las necesidades de capital, el estado de las carteras crediticias y los planes de disposición de activos. La revisión de la cartera de bienes raíces comerciales (CRE) continúa en curso; la de C&I se encuentra a mitad de camino. La dirección espera tener la reestructuración financiera anunciada y concluida durante el tercer trimestre, con el objetivo de sanear definitivamente los estados financieros de cara al cuarto trimestre y al ejercicio 2027. Los gastos operativos se mantendrán elevados durante al menos un par de trimestres adicionales debido a honorarios de consultores y gastos legales. El banco ha salido del negocio de crédito al consumo y analiza si conservar o vender esa cartera heredada, que por el momento no presenta problemas.

Sobre la cartera de préstamos vinculados al cannabis —unos 69-70 millones de dólares al cierre del trimestre, con garantías principalmente inmobiliarias de tipo especializado—, la dirección confirmó que ninguno se encuentra en situación de mora, aunque reconoció que un error anterior consistió en no evaluar correctamente el valor de reposición de inmuebles con uso específico, como se evidenció en una pérdida relevante en Massachusetts.

Turno de preguntas: capital, holding company y carga crediticia

Los analistas presionaron principalmente en dos frentes. El primero fue el capital: O'Brien reconoció que no puede descartar ni una ampliación de capital ni una reducción del balance, y que la estructura de doble apalancamiento en la sociedad holding —con deuda subordinada de aproximadamente 40 millones de dólares y acciones preferentes— complica cualquier decisión. Ante una pregunta sobre la posibilidad de convertir las preferentes en acciones ordinarias, O'Brien señaló que en un banco anterior llevó a cabo con éxito un canje de deuda por capital (debt-for-equity swap), sin comprometerse a nada concreto. El segundo frente fue la suficiencia de las reservas constituidas: el CFO Jawad Chaudhry aclaró que la provisión de C&I se realizó con criterios cualitativos de cartera y no está asignada a créditos específicos, lo que implica que podrían producirse cargos adicionales en trimestres sucesivos conforme avance la revisión. La dirección también descartó estar bajo ninguna orden regulatoria formal y describió su relación con los supervisores como abierta y sin sorpresas.