Qué dijo la dirección de Banner Corporation en la llamada del Q2 2026

Un trimestre sólido impulsado por el crédito y el margen

Banner Corporation registró un beneficio neto disponible para los accionistas comunes de 48,9 millones de dólares, equivalente a 1,43 dólares por acción diluida, en el segundo trimestre de 2026, frente a 1,31 dólares por acción en el mismo período del año anterior. Los ingresos procedentes de operaciones centrales alcanzaron 172 millones de dólares, un incremento de casi el 6% respecto al segundo trimestre de 2025. El margen de interés neto equivalente fiscal se situó en 4,13%, dos puntos básicos por encima del trimestre precedente, y el retorno sobre activos medios fue del 1,20%. La utilidad por acción cayó, sin embargo, frente al primer trimestre de 2026 —cuando fue de 1,60 dólares— debido principalmente a una mayor provisión para pérdidas crediticias, menores ingresos no financieros y gastos no financieros más elevados.

En materia de crédito, las originaciones de préstamos crecieron un 45% respecto al trimestre anterior, con el segmento comercial al alza un 85%, la construcción un 73% y el consumo un 55%. Los saldos de préstamos aumentaron 287 millones de dólares durante el trimestre, equivalente a un ritmo anualizado de casi el 10%. La directora de crédito, Jill Rice, señaló que el crecimiento fue amplio geográficamente —desde la costa oeste hasta el interior del estado de Washington— y no concentrado en ninguna industria particular. Los activos no productivos aumentaron por el traspaso a estatus de no devengado de un único proyecto de condominios en el mercado de California, aunque representan apenas el 0,36% del total de activos.

Perspectivas: margen, depósitos y la adquisición de Bank of the Pacific

La compañía espera que el crecimiento de préstamos para el conjunto del año se mantenga en la franja de un dígito medio. Para el tercer trimestre, la dirección anticipa que los depósitos recuperen su estacionalidad positiva habitual —históricamente el trimestre más fuerte en captación—, lo que permitiría reducir la dependencia de los anticipos del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda (FHLB) que se utilizaron para financiar el crecimiento crediticio y las salidas estacionales de depósitos. Rob Butterfield, director financiero, estima una expansión adicional del margen de entre uno y dos puntos básicos para el tercer trimestre, aunque advierte que ese ritmo de mejora continuará desacelerándose. La compañía espera que los costos de depósitos permanezcan relativamente estables dado que el libro de certificados de depósito ya está prácticamente repriced y no se prevén recortes de tasas de la Reserva Federal en el horizonte cercano.

En cuanto a la adquisición de Pacific Financial Corp. (Bank of the Pacific), la dirección confirmó que el cierre sigue previsto para el tercer trimestre de 2026 y que todos los trámites regulatorios avanzan según lo programado. La transacción aportará una base de depósitos centrales que la dirección calificó de «fantástica». Mientras tanto, las recompras de acciones y otras acciones de capital distintas del dividendo ordinario —fijado en 0,52 dólares por acción— permanecen en suspenso hasta que se complete dicha operación.

Turno de preguntas: gastos, depósitos y M&A

Los analistas presionaron a la dirección sobre el nivel de gastos, que superó las expectativas incluso descontando la baja extraordinaria de 924.000 dólares por el antiguo sistema de originación de préstamos comerciales. Butterfield explicó que el primer trimestre fue artificialmente bajo por el desplazamiento temporal de ciertos gastos al segundo trimestre, entre ellos campañas de mercadotecnia y aumentos salariales. Indicó que el segundo trimestre fue artificialmente alto y que el run rate normalizado se obtiene eliminando la baja del sistema anterior y los gastos de fusión. También se cuestionó la dinámica de los depósitos ante posibles presiones competitivas: la dirección reconoció que está observando un repunte en las tasas especiales de certificados de depósito en sus mercados, aunque señaló que esa presión no se ha trasladado aún a los productos de depósito centrales. Respecto a la estrategia de M&A, el consejero delegado Mark Grescovich indicó que la integración de Bank of the Pacific no impediría avanzar en nuevas operaciones, y subrayó que la escasez de bancos disponibles en la costa oeste representa una oportunidad para Banner.