Qué dijo la dirección de BayFirst Financial Corp. en la llamada del Q2 2026

Un trimestre dominado por el saneamiento del balance

BayFirst Financial Corp. registró una pérdida neta de 32,7 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026, frente a una pérdida restada de 5,9 millones en el trimestre anterior. La cifra estuvo determinada casi en su totalidad por el plan de resolución de activos que la nueva dirección ejecutó durante el periodo: de los 44 millones de dólares de pérdida pretax, 43,8 millones correspondieron a ajustes no recurrentes derivados de ese plan y a otros cargos puntuales. El CFO Scott McKim cifró la pérdida operativa recurrente del trimestre en aproximadamente 200.000 dólares, es decir, el banco operó en un nivel próximo al punto de equilibrio antes de los extraordinarios.

El plan de resolución implicó revisar más de 7.000 préstamos individuales del programa SBA 7(a), lo que generó cancelaciones parciales o totales, ajustes en la provisión para pérdidas crediticias y correcciones al valor de mercado de parte de la cartera. En total, el impacto ascendió a 41,5 millones de dólares. Paralelamente, la compañía detectó errores contables en periodos anteriores —costos de originación diferidos e intereses devengados aplicados incorrectamente— que obligaron a reexpresar los estados financieros de 2024, 2025 y el primer trimestre de 2026. Las enmiendas al informe anual 10-K y al 10-Q trimestral se presentaron ante la SEC durante la semana de la llamada.

El margen neto de interés reportado fue del 3,48%, aunque la dirección destacó que, excluido el impacto puntual del plan de resolución, el margen normalizado alcanzó el 4,07%. El costo de los depósitos bajó 24 puntos básicos respecto al trimestre anterior, hasta el 2,66%, y acumula un descenso de 49 puntos básicos en lo que va de año, resultado de la salida deliberada de depósitos de alto costo y depósitos intermediados sin relación comercial.

Lo que viene: crecimiento en Tampa Bay y oferta de derechos

La compañía espera retomar el crecimiento del balance apoyándose en los 80 millones de dólares captados en la ampliación de capital de finales de abril. El CEO Alfred Rogers indicó que la cartera de préstamos en estudio muestra señales alentadoras y que el banco ha comenzado a conceder nuevos créditos comerciales y al consumo en los mercados que atiende. BayFirst tiene previsto abrir una nueva sucursal en South Tampa en septiembre, con lo que volvería a contar con 12 oficinas. La dirección también anunció el próximo lanzamiento de una oferta de derechos de suscripción a 3,50 dólares por acción, sobre un máximo de 4,1 millones de acciones, cuyas comunicaciones a los accionistas registrados al 12 de mayo estarán listas para enviarse la semana siguiente a la llamada. La junta anual de accionistas está programada para el 22 de septiembre.

Preguntas de analistas: detalles sobre reservas y base de depósitos

Los analistas centraron sus preguntas en tres puntos. Primero, la descomposición de la cartera residual de préstamos SBA no garantizados, que totalizaba 142 millones de dólares al cierre del trimestre: el CFO detalló reservas del 33% sobre la cartera BOLT (60 millones), del 25% sobre Flash (29 millones) y del 23% sobre el segmento C&I con garantía real no inmobiliaria (45 millones); la porción respaldada por inmuebles, de 53 millones, tiene una reserva de apenas el 1% al considerarse de riesgo bajo. Segundo, los analistas preguntaron si la base de depósitos ha concluido su depuración: McKim respondió que los depósitos institucionales de alto costo ya han salido en su mayoría, que quedan algunos saldos intermediados que se irán amortizando y que el resto se considera depósitos de clientes locales con relación comercial, sin ningún cliente que supere el 5-10% del total. Tercero, se cuestionó si existe una allowance de valoración contra el activo fiscal diferido: la dirección confirmó que no la hay y que la tasa impositiva a utilizar es del 25%. La oferta de derechos también generó preguntas sobre el calendario; McKim aclaró que el lanzamiento se produce en agosto, no en septiembre, y que el retraso se debió a la necesidad de contar con estados financieros corregidos y verificados antes de invitar a los accionistas a invertir.