Qué dijo la dirección de Allient Inc. en la llamada del Q2 2026

Un trimestre de récords en márgenes y pedidos

Allient reportó ingresos de 153,8 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026, un aumento del 10% frente al mismo período del año anterior. El margen bruto alcanzó un récord histórico del 34,9%, con una mejora de 170 puntos básicos interanuales. El margen operativo llegó al 10,2%, el nivel más alto en aproximadamente una década. El beneficio neto creció un 85% hasta 10,4 millones de dólares, equivalente a 0,61 dólares por acción diluida. Los segmentos de mayor dinamismo fueron Industrial (+17%), Aeroespacial y Defensa (+16%) y Médico (+9%), mientras que el segmento de Vehículos retrocedió un 7% por la menor demanda en vehículos todo terreno de recreo. La compañía atribuyó la mejora de márgenes a una combinación de mayor volumen, mejor mezcla de productos y los avances de su programa interno de eficiencia operativa denominado STAN.

El dato más destacado del trimestre fue el comportamiento de los pedidos: las reservas alcanzaron un récord de 201,3 millones de dólares, un 49% más que un año antes y un 27% por encima del trimestre previo, lo que arrojó un ratio libro-factura de 1,31 veces. La cartera de pedidos cerró en 298 millones de dólares, con una conversión prevista a ingresos en un plazo de tres a nueve meses. La compañía también reveló que las ventas vinculadas a centros de datos e infraestructura alcanzaron 16,3 millones de dólares en el trimestre, un 60% más que el año anterior, y 57,1 millones en los últimos doce meses, un 69% más en términos interanuales.

Lo que viene: centros de datos, drones y desapalancamiento

De cara al segundo semestre, la dirección espera que el impulso continúe. La compañía anticipa gastos de capital de entre 12 y 15 millones de dólares para el conjunto de 2026, con inversiones centradas en capacidad productiva para soluciones de calidad eléctrica orientadas a centros de datos. La deuda total se redujo a 173,3 millones de dólares, con un apalancamiento de 1,63 veces, y la compañía dispone de aproximadamente 162 millones en líneas de crédito no utilizadas. En cuanto a los aranceles, Allient ha presentado o prevé presentar solicitudes de reembolso por aproximadamente 1,3 millones de dólares relacionados con los aranceles IEEPA, aunque no ha registrado ningún activo al respecto por la incertidumbre sobre el importe y plazo de recuperación. La tasa impositiva efectiva esperada para el año completo se sitúa entre el 21% y el 23%.

La compañía también señaló avances significativos en el mercado de drones y sistemas no tripulados, donde prevé lanzar una línea completa de motores de propulsión de catálogo —COTS— así como soluciones electrónicas. Previamente exhibirá productos en una feria de ingeniería en Novi, Míchigan, como antesala del lanzamiento completo en la conferencia AUSA de octubre. La dirección destacó además que la plataforma en Reynosa, México, ha desempeñado un papel clave en la expansión de capacidad para el negocio de centros de datos, al asumir los productos de mayor contenido de mano de obra y permitir que las instalaciones de Wisconsin concentren el ensamblaje más especializado.

Turno de preguntas: qué presionaron los analistas

Los analistas centraron sus preguntas en tres áreas. Primero, la sostenibilidad del margen bruto récord: la dirección reconoció que la mejora responde tanto a la absorción de costos fijos con mayor volumen como a un cambio estructural de mezcla, pero advirtió que puede haber variabilidad trimestral. Segundo, la calidad del récord de pedidos: el consejero delegado explicó que la compañía modificó su metodología de registro para incluir en la cartera solo pedidos con entrega prevista en menos de doce meses, lo que suaviza la concentración, y admitió que los plazos de entrega más largos han acelerado ligeramente la colocación de órdenes por parte de los clientes. Tercero, la transición de la planta de Dothan: la dirección reconoció que el proceso sigue sin completarse pero mejora, y anticipó costes de reestructuración de entre 2 y 3 millones de dólares para el año completo. En cuanto al programa de ahorro STAN, la compañía espera reducir costos entre 5 y 7 millones de dólares adicionales en 2026, y señaló que hay visibilidad para mantener ese ritmo durante dos o tres años más.