Qué dijo la dirección de AudioEye, Inc. en la llamada del Q4 2025

Un trimestre de récord dentro de una racha sin pausa

AudioEye cerró el cuarto trimestre de 2025 con ingresos de 10,5 millones de dólares, un 8 % más que en el mismo periodo del año anterior, completando así 40 trimestres consecutivos de crecimiento secuencial de ingresos. En el conjunto del año, los ingresos totalizaron 40,3 millones de dólares, frente a los 35,2 millones de 2024, un avance del 15 %. El EBITDA ajustado anual creció un 35 % hasta los 9,1 millones de dólares, con un margen récord del 22 %. La compañía también destacó la conclusión sustancial de la integración de los clientes adquiridos en ejercicios anteriores, proceso que había pesado sobre el crecimiento del ARR. El ARR cerró el trimestre en 40 millones de dólares, un 9 % por encima del nivel de un año antes.

El canal empresarial creció un 21 % en el año hasta los 18,1 millones de dólares, impulsado en parte por la expansión en la Unión Europea iniciada en 2025. El canal de socios y mercado representó aproximadamente el 59 % del ARR, con un crecimiento del 10 % en el año.

Lo que la dirección anticipa para 2026

Para el primer trimestre de 2026, la compañía espera ingresos de entre 10,5 y 10,6 millones de dólares y un EBITDA ajustado de entre 2,2 y 2,3 millones. Para el año completo, la dirección proyecta ingresos de entre 43 y 44,5 millones de dólares —un crecimiento de cerca del 10 %— y un EBITDA ajustado de al menos 11,8 millones, lo que implicaría un margen del 27 % sobre el punto medio de ingresos. La compañía espera que el ARR crezca a un ritmo de entre un dígito bajo y mediados de la adolescencia porcentual, superando el ritmo de los ingresos totales, a medida que reduce deliberadamente los ingresos no recurrentes, que representan aproximadamente el 5 % del total. La dirección también señala que espera alcanzar una tasa de ejecución de EBITDA ajustado de 15 millones de dólares a finales de 2026, lo que implicaría una aceleración del crecimiento del flujo de caja en 2027.

En materia de producto, AudioEye presentó el día anterior a la llamada una plataforma de nueva generación que integra detección mediante inteligencia artificial, auditorías de expertos y correcciones personalizadas. La dirección afirmó que un estudio independiente publicado en febrero determinó que la solución de AudioEye detecta entre un 89 % y un 253 % más de problemas de accesibilidad que los productos competidores.

Lo que los analistas quisieron aclarar

En el turno de preguntas, los analistas exploraron tres frentes. Primero, la sostenibilidad de la intervención humana en las correcciones de accesibilidad: Moradi fue directo al indicar que la automatización está lejos de sustituir al trabajo humano en este campo y que el problema no se ha resuelto en 25 años. Segundo, la oportunidad en Europa: la dirección reconoció que la adopción en la UE es más lenta por razones regulatorias y burocráticas —comparando el proceso con el de la implantación del GDPR—, pero señaló un contrato relevante firmado en el cuarto trimestre que explica en gran parte el aumento de aproximadamente 8.000 clientes, la mayor incorporación en cerca de dos años. Sobre los márgenes brutos, la CFO Kelly Georgevich indicó que la compañía prevé mantenerse en el rango de mediados a altos setenta por ciento en términos GAAP, con cierta presión por el mayor gasto en cómputo de inteligencia artificial. Respecto al cumplimiento de la norma DOJ Title II —cuya fecha inicial de cumplimiento se aproxima— Moradi afirmó no haber recibido señales de que los plazos vayan a modificarse y señaló el impulso que está observando en socios como Finalsite y CivicPlus para los mercados estatales y municipales.

Sobre una eventual colaboración con grandes modelos de lenguaje o plataformas de agentes de inteligencia artificial, Moradi se limitó a afirmar que la compañía posee datos muy singulares y que prefiere no revelar su estrategia en una llamada pública.