Llamada de resultados · Q2 2026
Qué dijo la dirección de Axcelis Technologies, Inc. en la llamada del Q2 2026
Llamada del 6 de agosto de 2026
- memoria dram
- carburo de silicio
- china
- fusión con veeco
- servicios posventa cs&i
- márgenes
Un trimestre por encima de lo previsto
Axcelis Technologies cerró el segundo trimestre de 2026 con ingresos de 215 millones de dólares y un beneficio por acción diluida de 1,06 dólares, ambas cifras superiores a las previsiones de la propia compañía. El crecimiento secuencial en sistemas estuvo impulsado por los mercados de energía (power) y los nodos maduros de uso general (general mature), mientras que la memoria registró una caída esperada por restricciones de espacio en fábrica. El negocio de servicios posventa y consumibles (CS&I) aportó 83 millones de dólares y continúa ganando peso como fuente de estabilidad a lo largo del ciclo. China representó el 46% de los ingresos, seguida de Corea con el 26% y Europa con el 11%.
El margen bruto se situó en el 42,7%, ligeramente por debajo del objetivo del 43%, debido a la mezcla de productos dentro de CS&I y a costos de servicio más elevados de lo previsto. El libro de pedidos cerró el trimestre en 452 millones de dólares, con una ratio book-to-bill cercana a 1 por tercer trimestre consecutivo.
Perspectivas: la dirección eleva las expectativas para 2026 y anticipa crecimiento en 2027
Para el tercer trimestre, la compañía espera ingresos de aproximadamente 230 millones de dólares, impulsados por mayor aportación de memoria y energía, aunque con menor contribución de nodos maduros. La dirección revisó al alza su previsión para el conjunto del año: donde antes esperaba ingresos planos respecto a 2025, ahora anticipa un crecimiento de dígito medio en términos anuales. Además, la empresa espera que los ingresos continúen creciendo de forma secuencial en el cuarto trimestre y que 2027 sea otro año de expansión, particularmente en memoria y carburo de silicio.
En cuanto a la fusión pendiente con Veeco, la dirección indicó que continúan los trámites regulatorios, incluida la revisión de la Administración Estatal de Regulación del Mercado de China (SAMR), y que la compañía sigue esperando cerrar la operación en el segundo semestre de 2026. La dirección no respondió preguntas sobre la transacción.
Turno de preguntas: memoria, carburo de silicio y capacidad instalada
Los analistas centraron sus preguntas en tres áreas. En memoria, la dirección aclaró que las ventas seguirán siendo irregulares trimestre a trimestre mientras el nuevo espacio de sala limpia no esté disponible, y precisó que las previsiones de crecimiento para 2027 se refieren principalmente a DRAM; la actividad en NAND, reconoció Russell Low, «no es tendencia en esta etapa». En cuanto al mercado de energía, Low explicó que el vehículo eléctrico sigue siendo el principal motor del carburo de silicio, y señaló los centros de datos —que migran hacia arquitecturas de 800 voltios— como un área todavía pequeña pero de rápido crecimiento. También destacó dos nuevos clientes ganados en China durante el trimestre para aplicaciones de carburo de silicio. Sobre la capacidad de producción propia, el CFO interino reconoció que la empresa tiene margen para absorber volúmenes significativamente mayores a los actuales, lo que debería traducirse en una mejora gradual de los márgenes brutos conforme se recuperen los mercados.
En sus propias palabras
«Ahora esperamos que los ingresos del segundo semestre de 2026 sean más sólidos de lo que anticipábamos inicialmente, y esperamos lograr un crecimiento de ingresos año a año en 2026, en comparación con nuestra perspectiva anterior de ingresos relativamente planos respecto a 2025.»
«Los vehículos eléctricos siguen siendo el principal motor del carburo de silicio. Y hemos hablado antes de que hay más vehículos eléctricos y hay una mayor penetración del carburo de silicio en los vehículos eléctricos, particularmente en los sistemas de 800 voltios. Cuando llegas a los sistemas de 800 voltios, prácticamente no tienes opción en cuanto a si usar o no carburo de silicio.»
«En cuanto a NAND, hay algo de actividad, pero no lo llamaría de ninguna manera una tendencia en esta etapa. Creo que quien tiene espacio lo está usando para el DRAM de mayor valor.»
«Típicamente, nuestro negocio de memoria viene con un margen bruto inferior al promedio corporativo en el lado de los sistemas. Pero cuando colocamos esos sistemas, eso genera una cantidad considerable de posventa en CS&I, que tiene un margen superior al promedio corporativo. Así que a lo largo de la vida del equipo, a largo plazo, sigue siendo un negocio bastante atractivo para nosotros.»
«Sí tenemos capacidad para atender niveles de ingresos más altos que los actuales. Y francamente, conforme absorbamos un poco más y nuestros mercados se recuperen, esperaríamos obtener algún beneficio en nuestro margen bruto como resultado de esa absorción.»
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Resumen editorial en español de la llamada de resultados original, en inglés. Las citas están traducidas de la transcripción literal proporcionada por Financial Modeling Prep. Esta página tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.