El bono a 10 años roza 5% y la salida de Buffett de Berkshire marcan la apertura del viernes

El bono a 10 años, protagonista antes de la apertura

El rendimiento del Tesoro a 10 años se sitúa en 4,94% y el del bono a 30 años en 5,29%, niveles que históricamente generan fricción para las acciones de crecimiento al elevar la tasa de descuento con la que se valoran sus flujos futuros. El Nasdaq 100 cerró ayer en 29.446,98 puntos, y analistas citados por Invezz advierten que un 10 años por encima de cierto umbral podría poner a prueba el rebote del sector tecnológico. Para quienes tienen carteras en pesos o soles que incluyen ADRs tecnológicos, ese rendimiento actúa como un techo invisible sobre las valoraciones en dólares.

El S&P 500 terminó la sesión anterior en 7.637,76 puntos y el Dow Jones en 51.778,04, ambos sin cambio neto apreciable. El VIX se ubica en 15,41, lo que refleja una complacencia relativa, aunque la cercanía del rendimiento del bono a la barrera psicológica del 5% mantiene a los operadores en alerta.

Buffett deja la presidencia de Berkshire y el petróleo ruso supera los 120 dólares

Warren Buffett anunció su salida como presidente de Berkshire Hathaway, según reportó Fox Business, un evento de impacto simbólico considerable dado el peso que tiene la figura en la confianza de los mercados globales. La noticia llega en un momento en que el mercado ya procesa múltiples señales de transición: desde el debate sobre el rumbo de la Reserva Federal hasta la recomposición del liderazgo sectorial.

En el frente de las materias primas, Reuters informa que el precio del crudo ESPO ruso superó los 120 dólares por barril, una referencia que presiona los mercados energéticos globales y que ayer ya se reflejó en el sector: Energy fue el de mejor desempeño de la jornada, con un avance de 2,14%. Para economías latinoamericanas exportadoras de petróleo como Colombia, Venezuela o México, un precio elevado del crudo sostiene ingresos fiscales, aunque también encarece las importaciones de combustibles refinados.

Divisas, cripto y la agenda del día

El dólar gana terreno frente al euro (EURUSD en 1,1481, con caída de 0,49%) y avanza ligeramente frente al peso mexicano (USDMXN: 17,1881, +0,29%), mientras retrocede frente al real brasileño (USDBRL: 5,1307, -0,30%). Un dólar más fuerte encarece el servicio de deuda en moneda dura para gobiernos y empresas de la región, y reduce el poder adquisitivo de remesas que llegan en dólares pero se gastan en moneda local.

Bitcoin avanza 2,14% hasta US$77.991 y Ethereum sube 2,84% hasta US$2.506,9; CNBC reporta actividad inusualmente alcista en opciones ligadas al sector de inteligencia artificial, lo que sugiere que parte del apetito especulativo migra entre activos. En materia macro, la tasa de inflación interanual publicada el 17 de septiembre se ubica en 2,33%, dato relevante porque la tasa de fondos federales se mantiene en 3,63% según el registro de agosto, y Mark Zandi de Moody's Analytics señaló en CNBC que la Fed debería pausar cualquier nuevo movimiento al alza. En cuanto a resultados empresariales, ninguno de los tickers que reportan en las próximas 48 horas corresponde a compañías de gran capitalización con estimaciones positivas, por lo que el catalizador de la sesión será más macro que corporativo.