Wall Street cede terreno a media sesión mientras los bonos del Tesoro mantienen su presión

Un mercado partido a media mañana

A media sesión del martes, Wall Street registra un comportamiento mixto y dispar por índices. El S&P 500 cede un 0,29% hasta los 7.695,89 puntos y el Dow Jones arrastra la mayor pérdida relativa con una caída del 0,97% hasta los 52.894,5 puntos, mientras el Nasdaq 100 se mantiene en terreno positivo con una ganancia del 0,17% hasta los 29.594,645 puntos. El Russell 2000, referencia de las pequeñas capitalizaciones, baja un 0,21%. Quedan varias horas de negociación por delante y las cifras pueden modificarse de forma significativa.

El VIX, indicador de volatilidad implícita del S&P 500, sube un 0,65% hasta 15,4 puntos, señal de que el mercado mantiene cierta cautela aunque sin reflejar tensión extrema.

Los bonos siguen siendo el telón de fondo que más importa

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se sitúa en 4,78% y el del bono a 30 años alcanza el 5,24%, niveles que encarecen el costo del dinero a largo plazo y ejercen presión sobre los activos de mayor riesgo, en particular las acciones de crecimiento. Para los lectores de mercados emergentes, estos rendimientos son relevantes porque elevan el atractivo relativo del dólar frente a monedas como el MXN o el COP y endurecen las condiciones de financiamiento externo para sus economías. La tasa de fondos federales se ubica en 3,63% según el dato de agosto, y la inflación interanual más reciente, publicada el 4 de septiembre, se sitúa en 2,35%.

El Reino Unido pagó esta semana los rendimientos más altos en décadas en una subasta de deuda a largo plazo, según The Wall Street Journal, lo que refuerza la narrativa global de que el costo de financiarse en bonos soberanos sigue elevado.

Real Estate y Energía, los sectores que empujan hacia arriba

Real Estate lidera el avance sectorial con una ganancia del 2,31%, beneficiado en parte por la expectativa de que los rendimientos largos podrían estabilizarse. Energía sube un 1,01%, impulsada por el repunte del precio del petróleo que distintos analistas vinculan a nuevas sanciones estadounidenses a aerolíneas iraníes, según CNBC. Por el contrario, Servicios Financieros cae un 0,70% y encabeza las pérdidas, seguido por Consumo Defensivo y Salud, ambos con descensos del 0,43%.

Divisas: el peso chileno y el real brasileño, los más firmes frente al dólar

En el frente cambiario, el dólar gana un 0,23% frente al peso mexicano, con el USDMXN en 16,9510. En cambio, el real brasileño se aprecia un 0,29% y el peso colombiano un 0,34% frente al billete verde, mientras el peso chileno registra el mayor avance de la región con una baja del USDCLP del 0,96% hasta los 925,60 pesos por dólar. El euro cede apenas un 0,07% frente al dólar y cotiza en 1,1614.

Próximas 48 horas: ORCL y ADBE en el foco de resultados

Entre los catalizadores que se esperan en las próximas 48 horas destacan los resultados de ORCL, con una estimación de beneficio por acción de 1,74 dólares, y ADBE, con una estimación de 6,08 dólares por acción. Macy's (M) también reporta con un EPS estimado de 0,37 dólares, en un contexto en que el comercio minorista sigue bajo escrutinio: Fox Business informó esta semana que un retailer estadounidense cierra 25 tiendas para mejorar su rentabilidad.