El empleo dispara a los chips y modera al Dow: S&P 500 cierra con alza de 0,32%

Un mercado partido en dos por el dato de empleo

Las nóminas no agrícolas de octubre llegaron a 165.000 puestos, más del doble del consenso de 65.000 y muy por encima de los 60.000 de septiembre. La tasa de desempleo bajó a 4,1% frente al 4,2% anterior, y el ingreso promedio por hora creció 0,4% mensual —una décima más de lo esperado—. El sentimiento del consumidor de Michigan de noviembre también sorprendió al alza: 51 frente a un consenso de 48. Con ese telón de fondo, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, declaró según Reuters que un alza de tasas es probable, señalando que "tasas más altas probablemente serán necesarias" en la lucha contra la inflación.

La reacción del mercado fue desigual. El Nasdaq 100 lideró con un avance de 1,35% hasta los 26.989,99 puntos, arrastrado por los semiconductores; el S&P 500 sumó 0,32% para quedar en 7.376,86. El Dow Jones, más expuesto a sectores sensibles al ciclo de crédito, perdió 0,46% y cerró en 51.285,73. El Russell 2000 de pequeñas capitalizaciones avanzó 0,89%, aunque las empresas más pequeñas suelen ser las más vulnerables a tasas elevadas.

Rotación sectorial: industria y tecnología mandan

Industrials lideró la jornada con +2,29%, seguido de Technology con +1,85%. Basic Materials sumó 0,59%. En el extremo opuesto, Consumer Defensive cedió 1,34%, Financial Services retrocedió 0,51% y Real Estate perdió 0,49%. La lógica de fondo es conocida: cuando el mercado internaliza la posibilidad de tasas más altas durante más tiempo, los sectores de crecimiento a largo plazo —especialmente los que dependen de endeudamiento barato— tienden a sufrir, mientras que la tecnología de alto rendimiento encuentra soporte en sus propios resultados.

NVIDIA (NVDA) cerró en US$186,64 (+2,78%) y fue el título más negociado de la jornada. Advanced Micro Devices (AMD) se disparó 11,04% hasta US$449,04, y Micron Technology (MU) saltó 5,12% para cerrar en US$690,00. Los tres concentraron volumen masivo, en lo que Bloomberg Technology describió como un regreso de los compradores de dips al comercio de inteligencia artificial tras varios días de ventas. Tesla (TSLA) sumó 4,23% hasta US$358,22.

El bono a 10 años supera el 4,8% y el peso mexicano se aprecia

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cerró en 4,84% y el de 30 años en 5,25%. Niveles en estos rangos encarecen el crédito hipotecario en toda la región y elevan el costo de financiamiento de los gobiernos latinoamericanos que emiten en dólares. En divisas, el peso mexicano se apreció 0,83% frente al dólar, con el tipo de cambio en 18,6282 MXN por dólar —un movimiento que beneficia a quienes tienen deuda o compras en dólares desde México—. El real brasileño cedió 0,11% (5,5103 BRL/US$), el peso colombiano se depreció 0,72% (3.239,59 COP/US$), y el euro retrocedió 0,78% hasta 1,1140. El VIX, termómetro del miedo, bajó 8,84% hasta 25,63, reflejando una sesión más ordenada que las anteriores.

Resultados empresariales: Airbnb, Moderna y Cloudflare brillan

Airbnb (ABNB) fue la gran protagonista entre los resultados publicados ayer: BPA de US$3,16 frente a US$2,85 estimado, con ingresos de US$4.869 millones que superan en más de US$120 millones al consenso —la mejor cifra de ingresos en tres años, según Schaeffer's Research—. La acción subió 11,65% durante la sesión y cotizaba en US$189,52 en el mercado extendido, con una leve corrección de 0,25%. Moderna (MRNA) sorprendió de forma contundente: BPA de US$0,38 frente a una estimación negativa de -US$1,10, e ingresos de US$1.313 millones contra US$890 millones esperados. La acción subió 5,31% en sesión y avanzaba otros 0,32% fuera de hora hasta US$255,00.

Cloudflare (NET) reportó BPA de US$0,38 frente a US$0,34 estimado e ingresos de US$783 millones contra US$737 millones previstos, y la acción ganó 9,86% en la jornada; en el mercado extendido cotizaba prácticamente plana en US$268,70. Parker-Hannifin (PH), industrial de peso, publicó BPA de US$8,90 frente a US$8,21 estimado e ingresos de US$5.992 millones, y cerró con alza de 2,79% en línea con la fortaleza del sector. ConocoPhillips (COP) también superó estimaciones —BPA de US$3,27 frente a US$3,05 y ingresos de US$20.057 millones frente a US$18.593 millones—, aunque su acción apenas varió (+0,58%). Enbridge (ENB), en cambio, publicó ingresos de US$21.077 millones que duplicaron ampliamente el consenso de US$9.625 millones, pero aun así cerró con caída de 2,55%. Entre las pendientes, Berkshire Hathaway (BRK-A y BRK-B) presenta resultados el próximo 7 de noviembre, sin que se conozca el horario exacto.

Las mayores subidas y caídas del día

Entre las alzas más llamativas, Karman Holdings (KRMN) se disparó 42,54% hasta US$45,74 tras resultados del tercer trimestre que, según Barron's, la convierten en un ganador dentro del sector defensa. Firefly Aerospace (FLY) subió 36,77% luego de que Reuters reportara un contrato de US$1.300 millones para suministrar motores al cohete Blacklift de AST SpaceMobile. JFrog (FROG) avanzó 35,33% impulsada por resultados que Barron's calificó de "explosivos", con la inteligencia artificial como principal motor de crecimiento. En el lado contrario, iRhythm Technologies (IRTC) desplomó 30,79%, DraftKings (DKNG) cayó 21,30% —el mercado castigó su apuesta por los mercados de predicción, según MarketWatch— y Axon Enterprise (AXON) perdió 18,18% tras resultados por debajo de estimaciones.