El Dow Jones sube 3% tras la victoria demócrata en las elecciones de medio término

La "marea azul" de las elecciones de medio término en Estados Unidos fue el motor de la jornada. Con los demócratas recuperando el control de ambas cámaras del Congreso, según CNBC y múltiples medios, Wall Street cerró este miércoles con ganancias amplias pero muy dispares según el sector: el Dow Jones avanzó 3,03%, el S&P 500 subió 1,58% y el Russell 2000 igualó ese ritmo, mientras el Nasdaq 100 quedó rezagado con un alza de apenas 0,91%.

La rotación sectorial, clave del día

El resultado electoral reconfiguró las apuestas del mercado en tiempo real. Consumer Cyclical lideró con un alza de 4,05%, seguido de Basic Materials (+3,66%) y Financial Services (+3,61%): sectores que históricamente se benefician de mayor gasto fiscal y regulación más predecible en ese frente. En el extremo opuesto, Energía se desplomó 4,35% —el petróleo cedió con fuerza tras el resultado, según Market Watch, que señala que un Congreso demócrata reescribe el "manual de juego" sobre Irán y la oferta global—. Industriales también retrocedió 1,48% y Tecnología apenas avanzó 0,29%, lo que explica el rezago del Nasdaq.

Entre las acciones más negociadas por volumen en dólares, Apple (AAPL) cerró en US$349,51 (+5,31%) y Microsoft (MSFT) en US$555,80 (+6,68%), con una ganancia combinada de capitalización que Market Watch cifró en unos US$400.000 millones. Amazon (AMZN) sumó 6,12% hasta US$266,03. En cambio, Nvidia (NVDA) bajó 3,17% a US$200,13 y Micron (MU) cedió 7,00% a US$795,23: según Invezz, el mercado teme que un Congreso demócrata endurezca restricciones a exportaciones de chips a China.

Resultados empresariales: muchas sorpresas positivas, una excepción notable

La temporada de resultados aportó su propio ruido. McDonald's (MCD) publicó un BPA de US$3,57 frente a los US$3,38 estimados, aunque los ingresos de US$7.157 millones quedaron por debajo del consenso de US$7.284 millones; la acción subió 6,54% en la sesión y cotiza prácticamente plana fuera de hora. Novo Nordisk (NVO) sorprendió con un BPA de US$0,89 contra US$0,731 estimado e ingresos de US$11.863 millones muy por encima de los US$11.070 millones previstos; el ADR ganó 4,93%. Uber (UBER) también superó estimaciones —BPA de US$0,88 frente a US$0,864— y cerró con alza de 4,94%.

AMD publicó resultados el martes: BPA de US$2,09 frente a US$1,95 estimado e ingresos de US$13.377 millones contra US$13.098 millones esperados. La acción terminó la sesión con un alza moderada de 1,01% y cotiza prácticamente igual fuera de hora, a US$489,00. El contrapeso fue QUALCOMM (QCOM): pese a superar estimaciones con un BPA de US$2,17 frente a US$2,16 y unos ingresos de US$10.322 millones, el mercado la castigó 4,97% en el after-hours, hasta US$164,57, lo que sugiere que las guías o algún detalle del reporte decepcionó a los inversores.

Las grandes subidas y caídas del día

Entre las mayores alzas, Duolingo (DUOL) disparó 25,99% hasta US$161,27 tras sus resultados, con analistas destacando el rebote en reservas. Kyndryl (KD) lideró el ranking con un avance de 30,06%. En el otro extremo, Amdocs (DOX) se hundió 30,07% hasta US$43,66 —su peor jornada en 24 años, según Barron's— ante el riesgo de perder negocios con T-Mobile. FIS cayó 23,65% y Everus Construction (ECG) bajó 29,24%.

Bonos, dólar y divisas latinas

El mercado de bonos ofreció una señal de cautela: el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se ubica en 4,95% y el de 30 años en 5,32%, niveles que encarecen el crédito hipotecario y corporativo. Barron's advierte que el resultado electoral no resuelve el problema del techo de deuda y que los bonos siguen bajo presión estructural. En divisas, el peso mexicano se apreció 1,36% frente al dólar, con el USDMXN en 18,5658, y el peso chileno ganó 1,71%. El real brasileño avanzó 0,66%. El peso colombiano, en cambio, perdió 2,12% frente al dólar, con el USDCOP en 3.253,71. El VIX, que mide la volatilidad implícita del S&P 500, cayó 19,60% hasta 16,76, reflejando el alivio del mercado ante la eliminación de la incertidumbre electoral.

Lo que viene

Todavía no han publicado resultados, entre otras, Arm Holdings (ARM) y McKesson (MCK), cuyo calendario marca este mismo 4 de noviembre. Para el 5 de noviembre se esperan reportes de Toyota (TM), ConocoPhillips (COP), Sony (SONY), Parker-Hannifin (PH), Airbnb (ABNB) y Duke Energy (DUK), entre otras. En el frente macro, el empleo privado ADP de octubre arrojó 86.000 puestos nuevos —igual que el mes anterior y por encima del consenso de 69.000—, mientras el PMI de servicios ISM de octubre llegó a 54,5, muy cerca del consenso de 54,8. El GDPNow de la Fed de Atlanta revisó a la baja su estimación de crecimiento para el cuarto trimestre, hasta 3,4% desde 3,7% previo.