Alphabet se hunde 12% y arrastra al Nasdaq; Amazon e Intel se desploman tras la campana

El S&P 500 cerró con una caída moderada del 0,30%, hasta los 7.720,39 puntos, pero la fotografía real del día la protagonizó el Nasdaq 100, que retrocedió 1,38% hasta los 29.402,51 puntos, presionado por el desplome de Alphabet y las dudas sobre la rentabilidad del gasto en inteligencia artificial. El Dow Jones perdió un 0,25%, mientras que el Russell 2000 de pequeñas empresas escaló un 1,01%, señal de una rotación clara hacia activos considerados menos sensibles a las tasas largas.

Rotación hacia defensivos y bienes raíces

La jornada mostró una huida de los grandes tecnológicos hacia sectores refugio. Real Estate avanzó un 2,29%, Healthcare un 2,28% y Consumer Defensive un 1,34%, mientras que Communication Services se desplomó un 5,14% —su peor sector del día— y Technology cedió un 0,91%. El VIX subió un 1,72% hasta 17,2 puntos, reflejando cierto nerviosismo antes del cierre de semana.

El macro da buenas noticias, pero los bonos no las celebran

El PIB del tercer trimestre creció un 3,4% anualizado, según el dato publicado esta mañana, superando el consenso del 3,2% y la lectura previa del 2,2%. Una parte relevante del impulso provino del gasto en equipos de cómputo, según Seeking Alpha. Sin embargo, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años terminó en 4,98% y el de 30 años en 5,32%, niveles que siguen encareciendo el crédito hipotecario y corporativo en toda la región. El índice de precios PCE subyacente anual de septiembre se mantuvo en 3,1%, en línea con el consenso, lo que deja sin prisa a la Reserva Federal para recortar tasas —cuya tasa de fondos federales se ubicaba en 3,75% según el dato de septiembre.

El dólar ganó terreno frente a la mayoría de divisas latinoamericanas: el peso mexicano cedió un 1,19% hasta MXN 18,8566 por dólar, el real brasileño un 0,71% hasta BRL 5,3854 y el peso colombiano un 1,13% hasta COP 3.174,57. Un dólar más fuerte encarece las importaciones y presiona a los bancos centrales de la región. El euro, en cambio, avanzó un leve 0,18% hasta US$ 1,1175.

Resultados: Alphabet decepciona, Amazon flaquea; Eli Lilly y Mastercard brillan

Alphabet (GOOG) fue el epicentro de la jornada: reportó un BPA de US$ 2,12 frente a los US$ 3,01 estimados, con ingresos de US$ 127.577 millones ligeramente por debajo de lo esperado. La acción cayó un 12,29% durante la sesión —los resultados se publicaron el 28 de octubre— y extendía pérdidas del 0,99% fuera de hora. El debate gira en torno a si la inteligencia artificial generativa está erosionando la monetización de su negocio de búsqueda.

Microsoft (MSFT), que también publicó el 28 de octubre, ofreció el contrapunto positivo: BPA de US$ 4,89 frente a US$ 4,72 estimados e ingresos de US$ 92.279 millones por encima de lo previsto, impulsados por el crecimiento de Azure. La acción apenas varió, con una caída del 0,16% en sesión y un descenso marginal del 0,18% fuera de hora.

Amazon (AMZN) publicó hoy sus cifras: BPA de US$ 1,89 frente a US$ 1,97 estimados e ingresos de US$ 201.944 millones, por debajo de los US$ 202.222 millones esperados. Pese al crecimiento de AWS destacado por TechCrunch, el conjunto del negocio defraudó, y la acción —que ya había caído un 4,25% en sesión— se hundía un 6,11% adicional fuera de hora, hasta US$ 228,89. Intel (INTC) superó ligeramente el BPA estimado (US$ 0,52 frente a US$ 0,41), pero su guía prospectiva decepcionó al mercado: las acciones caían más del 21% fuera de hora, hasta US$ 72,72, según recoge The New York Times.

En el lado positivo, Eli Lilly (LLY) registró un BPA de US$ 7,48 frente a US$ 5,68 estimados, con ingresos de US$ 24.397 millones que superaron ampliamente las previsiones; la acción subió un 6,57% en sesión y añadía un 0,69% fuera de hora. Mastercard (MA) también batió expectativas —BPA de US$ 5,31 frente a US$ 5,17 estimados— y marcaba máximos históricos según Seeking Alpha, con un avance del 4,16% en sesión. Merck (MRK) superó con BPA de US$ 2,49 frente a US$ 2,09 estimados.

Caterpillar (CAT) publicó resultados en línea —BPA de US$ 7,20 frente a US$ 7,06 estimados— pero cayó un 9,25% en sesión; fuera de hora cedía un 0,51% adicional. Los datos de precios consolidados de cierre aún podrían ajustarse en los minutos siguientes.

Movimientos destacados fuera de los grandes

Entre las mayores subidas, ADT (ADT) disparó un 33,20% tras la noticia, recogida por TechCrunch, de que Thrive Holdings —respaldado por OpenAI— adquiere la compañía. Crocs (CROX) avanzó un 25,54% después de elevar su pronóstico de ventas, con el turnaround de la marca HEYDUDE ganando tracción según Reuters. En el extremo opuesto, ServiceNow (NOW) desplomó un 26,95% y Fortinet (FTNT) un 20,09%, en ambos casos ligados a resultados o guías que no convencieron al mercado.

Lo que viene mañana

Para el viernes quedan por publicar resultados empresas de primer nivel, entre ellas Exxon Mobil (XOM) con un BPA estimado de US$ 4,12, Chevron (CVX) con US$ 4,87 estimado, AbbVie (ABBV) con US$ 3,73 y General Dynamics (GD) con US$ 4,12. También presentarán AstraZeneca (AZN), BP (BP), Sanofi (SNY) y Regeneron (REGN), entre otras.